我国上证综指失真测定及研究.pdfVIP

2010年第05期 NO．05，2010 (总第 153期) 现 代 企 业 文 化 MODERNENTEfUPRISECUITfURE (CumulativetyNO．153) 我国上证综指失真测定及研究 李雨修 ，万 达 (1．中南大学商学院，湖南长沙410083；2．江西财经大学金融学院，江西 南昌330013) 摘要：文章将上证综指失真的测定及分析分为股权分置改 处理)后的第二个交易 日计人指数。 革开始前、股权分置改革期间和股权分置改革基本完成后至今 本模型在计算基准股价指数时，为了能准确地计算出能反 三个阶段。通过偏离度和协整分析这两种实证分析方法来对上 映二级市场流通股票的价格变动、收益率和风险状况的指数， 证综指的失真程度进行测定。并展开定量分析。 将遵循全面、真实的原则计算指数。全面原则是指采样期间， 关键词：上证