证券投资基金管理人注意义务的研究.pdfVIP

内容提要 在证券投资基金(下文中简称基金)运作的结构模式里，常发生很多 冲突包括：发行人与投资者，基金管理人和投资者，经纪商和投资者，基 金托管人和投资者之间的冲突。其中，监管者最需要重视并解决的就是基 金管理人和投资者之问的冲突。在基金管理人享有许多权利的同时，如何 防范基金管理人道德风险的出现，使其为投资者的利益专心地经营投资基 金事务，成了整个基金治理结构的中心。而从法律角度来讲，在赋予证券 投资基金管理人广泛的权利自主经营基金资产的同时，必须对其课以相应 的义务，这既是权利良性运行规律的必然要求，同时也是权利义务一致陛 法则在基金立法中的体现。因此，从法律层面上讲，对基金管理人的义务 的设置是基金治理结构中的重点。虽然我国现有的基金法无论从立法的理 论价值取向还是从基金运作结构设置上65有了调整，但笔者认为在投资者 权益保护的力度上仍显不足，特别是证券投资基金管理人的注意义务仍值 得进一步探讨。 本文分别从六个方面展开论述。 · 第一部分，首先介绍了基金的定义，其次，对于基金管理人的概念作 了分析，证券投资基金管理人是指依照公司法和证券投资基金法的规定设 立的，从事证券基金投资管理业务的公