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从流动资金浅析企业的资金需求 广州南方电力建设集团有限公司 谢雨电 【摘 要】文章从企业视角阐述了流动资金的重要性，并运用实际案例对企业流动资金的需求进行了分析，提出了优化资本结构、科 学分配股利、加强预算管理、加快应收账款、存货周转率、引入战略投资者等解决企业资金需求的建议。 【关键词】流动资金；趋势分析法； 资金需求 由美国次贷危机引发的世界范围的金融危机，让我们认识到流 相关数字进行分析比较，尤其是将一个时期的财务报表和另一个或 动资金对一个企业意味着什么。很多国际知名的跨国企业在这次金 几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业 融危机中轰然倒下，大部分是由于“资金链”断裂而导致的。2008 年 绩的演变趋势及其在同行业中地位变化等情况。 上半年我国有6.7 万个中小企业关闭、停业、破产，各方分析认为，这 通过对流动资金中有关项目（货币资金、应收账款和存货）的分析 些企业同样是由于缺少现金流而被推出了市场。可见，流动资金对于 期与前期金额的对比，可以从差异中及时发现问题，查找原因，改进工 工 企业是至关重要的。 作。连续数期的流动资金项目的比较，能够反映出企业流动资金的动 态，以揭示当期现金流、财务状况和营业情况的增减变化，判断引起变 作 一、流动资金对于企业的重大意义 动的主要项目是什么，这种变化的性质是有利还是不利，以发现问题并 研 （一）流动资金的概念 评价企业财务管理水平，同时也可以预测企业未来的发展趋势。 流动资金是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或 究 者耗用的资金，也是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，具 三、趋势分析法的实际运用 有周转期短、形态易变的特点。其主要包括货币资金、应收账款和存货。 本文运用趋势分析法从某公司的流动资金分析其资金需求，主 财 （二）流动资金对于企业的重要性 要对货币资金、存货和应收账款的历史数据和图表进行分析、研究。 务 企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理。 在日常经营中，集团公司经常会遇到，当子公司的流动资金不足 流动资金的重要性在于每一次周转可以产生营业收入及创造利 时，即资金不够周转，就向集团公司申请资金贷款或对外融资。作为集 管 润，因而流动资金的周转是企业盈余的直接创造者。流动资金作为一 团公司如何才能确定是否应该借款，或应该借多少款才合理？这就要对 种投资，是一个不断投入、不断收回并不断再投出的循环过程，其管 子公司的资金存量与资金需求进行分析。 理 理好坏对企业资金周转是否顺畅、对企业的资产组合和经营成果都 例：A 公司为解决货款的结算问题，在已向集团公司借款3 000 万 有重要的影响。 元的情况下，再申请借款至6 000 万元，作为集团公司该如何审批？ 流动资金的变现能力非常强，如果不加以严格控管，很容易出现 说明：货币资金、存货和应收账款数据来源于A 公司2005 年至 各种各样的问题。企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企 2008 年6 月的会计报表和2007 年至2008 年6 月的银行对账单。 业蒙受损失；但滞存过量的现金，又会因为这些资金不能投入周转无 （一）真正反映企业实际资金存量的是银行对账单的余额 法取得盈利而遭受另外一些损失。 《资产负债表》项目货币资金的余额与银行对账单的银行存款余 因此，加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资 额一般会存在一