朝阳科技大学100-1#3018金融市场.pptVIP

朝陽科技大學100-1#3018金融市場 第一組 金融機構經營與金融控股公司特論 專題 報告 指導老師 : 張輝鑫 教授 組 長 : 9716416張祐國 組 員 : 9516176葉尚朋 9516194唐偉竣 9716447楊茗欣 9716472魏湘樺 9816463林斐香 朝陽科技大學財務金融系三年A班 1 1 目錄 壹、金融機構經營概念………………………P.03～13 貳、金融機構經營模式………………………P.14～26 参、金融控股公司的概念……………………P.27～39 肆、金融控股公司制度及金融控股公司法…P.40～50 伍、台灣金融控股公司經營模式……………P.51～73 陸、金融控股公司現存問題與未來發展……P.74～98 附錄………………………………………… P.100~122 2 2 3 壹、金融機構經營概念 壹、金融機構經營與概念 一、金融機構簡介(3/3) 二、金融服務業的功能與效率性(2/2) 三、金融服務之舉例(3/3) 4 一、金融機構簡介1/3 金融體系(financial system)可分為兩大部分: (一)「金融市場」。(二)「金融中介機構」 。 (一)「金融市場」譬如就像貨幣市場、股票市場或債劵市場，它提供交易場所與制度，讓資金供需雙方能「直接」移轉資金。例如，企業直接透過金融市場，發行有價證券向投資人取得資金。 (二)「金融中介機構」譬如像銀行或保險公司，則是扮演資金的「中介者」一方面向資金有餘者吸收資金，另一方面藉由放款及投資組合管理，將資金「間接」移轉給資金不足者，資金不足者透過「金融市場」取得資金，稱為「直接資金融通」或「直接金融」(direct finance)透過「金融中介機構」取得資金，則稱為「間接資金融通」或「間接金融」(indirect finance) 。 資料來源：黃昱程 現代金融市場 六版 華泰文化 2011.06 P.10 5 一、金融機構簡介2/3 資料來源：黃昱程 現代金融市場 六版 書局:華泰文化 2011.06 P.11 6 直接金融 ： 指資金不足者(需求者)，以發行直接證券(direct securities)方式，向資金有餘者(供給者)取得資金。也就是說，資金有餘者購買資金不足者所發行之有價證券，將資金「直接」供應給資金不足者，稱為直接金融或直接融通。   間接金融： 資金有餘者將有餘資金「存入」金融中介機構，金融中介機構再「間接」將此資金「貸放」給資金不足者，或「投資」購買資金不足者之有價證券，則稱為間接金融或間接融通；由於間接金融有金融中介機構作為資金供需雙方的橋梁，故又稱為金融中介 (financial intermediary)。 7 一、金融機構簡介3/3 資金盈餘單位 (貸出者) 資金赤字單位 (借出者) 金融市場 (股票市場、債券市場) 參考資料：原者:Burton、Nesiba、Lombra 譯者:沈子喬、黃珮琪、林漢昌 金融市場與金融機構 新陸書局 民94.01 P.11 直接金融 金融仲介(銀行、信用合作社等) 間接金融 二、金融服務業的功能與效率性1/2 核心功能 銀行業的因應策略 清算與解決支付問題 提供包括支票帳戶、簽帳卡、信用卡與提款卡等支付工具 聚集與分解財富問題與資金流量 吸收存款與其他資金來源包括儲蓄存款、可轉讓存單、同業拆款與金融債劵，同時銷售基金與提供信託服務 資金移轉 提供不同期限的放款 訊息蒐集與處裡 提供包括處裡、儲存與傳播金融訊息等帳簿紀錄服務 不確定性管理與風險管制 降低違約、流動性與利率風險的不確定性，同時出售管理風險商品 提供金融契約引發之誘因與資訊不對稱問題的方法 監理借款者的信用、揭示信用品質的變化、提供信用保證 參考資料：俞海琴 金融機構管理 滄海書局 西元2007.12 P.18 8 二、金融服務業的功能與效率性2/2 金融服務業的三種效率性: (一)配置效率: 金融業將資金移轉至具有最高報酬率的投資計劃，該項效率需符合邊際成本等於邊際利益條件。 (二)成本效率: 金融業營運若能促使交易成本趨於最小，即是具有成本效率或操作效率。交易成本包括經紀商或交易商從事證券交易支付的手續費、證券業為赤字單位發行證券的承銷費，以及銀行發行或維持 支票帳戶、放款商品所要求支付的費用。 (三)價格效率: 或稱訊息效率係指證券價格反映訊息變動的速度與精確性。而且買賣雙方眾多時，證券價格將充分反映所有訊息；新訊息也會立即並精確地反映在證券價格變動上。 9 參考資料:俞海琴 金融機構管理 滄海書局 西元2007.12 P.18