第五章 证券价值分析2.pptVIP

内 部 因 素 外 部 因 素 现值 与 终值 债券的价值评估模型 名义收益率 当期收益率 到期收益率 赎回收益率 持有期收益率 收益率之间的关系 第四节 债券的利率期限结构 利率期限结构的概念 利率期限结构的类型 利率期限结构的理论 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1、单位基金资产净值 单位净值=（基金资产总值－各种费用） 基金单位数量 基金资产总值：指一个基金所拥有的资产，包括现金、股票、债券和其他有价证券等； 各种费用：管理费、托管费、运作费等； 基金的单位资产净值是变化的，从总体上看，与基金单位价格的变动趋势是一致的，但并不绝对成立，如封闭式基金会出现折价。 一、评价基金经营及业绩的指标 2、基金净值收益率 简单（净值）收益率 简单净值收益率的计算不考虑分红再投资影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似： R = NAVt+D -NAVt-1 NAV t-1 式中： R——简单收益率 NAVt、 NAVt-1——期末、初期基金的单位净值 D——在考察期内，单位基金的分红金额 一、评价基金经营及业绩的指标 例：某