论国有公司法人治理完善——以一国有大中型企业法人治理现状为参照.pdf

论文摘要 公司治理系指对公司的控管和营运的制度安排。公司治理是适 应现代企业所有权与经营权分离后,解决代理问题而设置的一种制 度。这种制度通过设计一套科学的机制，来确立公司组织机构和运 作程序；界定股东会、董事会、经理人员和监事会之间的责权利关 系；规范股东、董事会、经理人员和监事会在公司运作过程中的行 为，使公司的运行建立在产权明晰、权责明确、利益协调的基础上。 本文以一省属大型国有企业实际运作为参照，并结合学者的研究资 料，从实证角度勾画出国有企业治理现状。国有公司由于其出资人 的特殊性，造成国有企业公司化改造后公司治理存在种种问题如公 司治理结构形式化，公司内部人控制、代理成本过高，控制股东的 失信行为的大量存在、损害中小股东的利益等。国有公司的治理失 效根本原因在于国有公司出资人的特殊性，因此，本文拟从构建新 的国有资产管理体制如手，通过构建独立的强有力的董事会，建立 分权制衡、约束和激励相结合的，充分维护以国有股利益为中心的， 正确处理企业其他相关利益主体关系的公司治理机制，来解决国有 公司治理存在的种种问题。 关键词：国有公司 公司治理 国有资产管理体制 论文提要 公司治理系指对公司的控管和营运的制度安排。公司治理是适 应现代企业所有权与经营权分离后,解决代理问题而设置的一种制 度。这种制度通过设计一套科学的机制，来确立公司组织机构和运 作程序；界定股东会、董事会、经理人员和监事会之间的责权利关 系；规范股东、董事会、经理人员和监事会在公司运作过程中的行 为，使公司的运行建立在产权明晰、权责明确、利益协调的基础上。 有效的公司治理可以保障投资者的最大利益及其最终控制权，可以 维系公司各个相关利益者的关系，从而使所有权和经营权的分离不 被滥用而损害投资者和公司相关利益者的利益59 。公司治理所包含 的分权制衡、约束和激励机制、企业相关利益主体的利益平衡的制 度安排是现代企业制度的本质反映，从这一意义上来讲要实现建立 现代企业制度这一国有企业改革目标，不仅在于从企业的组织机构 上进行改革使之具有公司外在的组织机构特征，更重要的是要建立 一套有效的公司治理机制。 国有企业公司化改制简言之便是将既有的国有企业依照公司 法中所规定的条件转换其机制，其设立、登记、组建均将循着公司 法的规定运作60 。目前、国有企业大部分已经依据《公司法》进行 了公司化改造，从而在形式上完成了国有公司治理结构框架的设 计，公司建立起了股东大会、董事会和监事会，起草了相关的章程。 但通过对某一大型国有公司的实际运作的考察，结合一些学者研究 资料，会发现所谓的国有公司治理结构与实际的控制方法貌合神 离，换汤不换药，很多改造为公司的企业，在实际运行的管理体系 上仍然是机关行政化的，仍是具有计划经济特征的管理系统。现阶 段国有公司治理存在的问题主要表现为：一、公司内部治理形式化， 不能有效发挥作用。主要表现在国有股一股独大，造成行政超强控 制，董事会沦为橡皮图章；监事会大多处于虚置状态，没有发挥任 59 奚晓明《公司治理产生的背景及其主要法律措施》，载《中国民商审判》(2003年第1卷)。 60 王文杰《大陆国有企业发展与公司制度之变革》，载江平、赖源河主编《两岸公司法研讨》，中国政 法大学出版社 2003 年版，第 254 页。 1 何监督作用；公司治理结构外存在一个“外部化的董事会”61 ； “董 事长负责制” 的实际运行机制62 ；国有公司背负的沉重政策性负担 是导致国有公司治理失效的现实性原因。二、国有投资主体缺位， “ 内部人控制现象”严重，公司代理成本过高。企业所有权人是指享 有对企业的剩余索取权和剩余控制权的人63 ，而作为国有资本出资 人代表的政府官员只享有控制权而不具有对企业的剩余索取权，只 能得到固定的薪酬，以致无法从制度上保证其有充足的监控动机。 64 。三、国有 易产生“ 内部人控制” 问题和公司管理层代理成本过高 公司历史遗留问题太多，企业负担太重；四、股权结构不合理， 国有股一股独大，控制股东损害外部中小股东权益现象严重。国有 股一股独大是我国上市公司股权结构的特有现象，由于外部缺失对 控