国际贸易与投资理论研究的新动向：不完全契约视角.pdfVIP

2010年 第 1期 兰 州 学 刊 No．O1 2010 总第 196期 Lanzhouxuekan Genera1．No．196 国际贸易与投资理论研究的新动向：不完全契约视角 刘 艳 (广东金融学院 经贸系，广东 广州 510520) [摘要] 从不完全契约的视角来研究国际贸易与投资，是近十年国际经济学研 究的前沿领域之一。文章从不完全契约 条件下交易费用、产权与国际生产组织，以及契约实施制度对比较优势和贸易模式的影响等三方面对这一领域的最新相关文 献进行梳理，突出了契约实施 问题对于跨 国公司组织形式选择和一国比较优势与贸易模式的重要性。 [关键词] 不完全契约；国际生产组织；交易费用；产权；比较优势 [中图分类号]F74 [文献标识码]A [文章编号]1005—3492(2010)Ol一0059—05 [收稿 日期] 2009—10—26 [作者简介]刘艳，湖南益阳人，暨南大学产业经济研究院博士生，广东金融学院经贸系讲师，主要研究方向为产业组织。 近几十年来，随着国际分工由产业间分工、产业内分工 行为人的有限理性，交易双方不可能签订一个涵盖所有交易 深入发展到由跨国公司主导的产品内分工，中间投入品贸易 细节和各种可能或然事件的完全契约。一旦契约未明确的 发展非常迅速。跨国公司在全球经济地位重要性与日俱增， 或然事件发生，双方必须重新进行事后谈判。由于人们的机 企业国际化过程中越来越复杂的一体化战略选择，以及中间 会主义倾向，契约不完全和中间投入品的资产专用性使供应 投入品贸易在全球贸易中的份额不断上升，都使得研究国际 商在事后谈判阶段存在被单一买方套牢和掠夺的风险。为 贸易和国际投资中企业的组织形式和生产方式选择变得非 降低被掠夺的风险，供应商会设法降低中间投入品的资产专 常重要。企业如何在不同国家进行价值链分配，是通过FDI 用性程度以减少投资的关系特定性。结果，最终产品生产商 在企业边界内进口中间投入品，还是以外包形式从独立供应 的生产效率随着中间投入品专用性程度的减小而降低，当中 商手中采购中间投入品?上述问题难以从现有的国际贸易 间投入品的不确定性和资产专用性程度很高时，市场交易费 和投资理论找到答案，因为：传统贸易理论抽象了生产的组 用将超过企业内部治理成本。这时，通过纵向一体化可避免 织问题，将产品全部生产过程限定在一国内部，认为一个国 掠夺问题导致的效率损失，降低交易费用。 家应该生产具有比较优势或具有规模经济和竞争优势的产 交易费用理论只考虑了双边关系中不完全契约和资产 品，而直接投资理论也只是从要素禀赋和生产技术特性两方 专用性问题导致的交易费用，而忽略了行业内不同企业相互 面解释了企业将一部分生产过程转移到国外的原因，但没有 作用对特定企业组织形式的影响。事实上，专业化的最终产 说明为什么一定要在企业边界内、而不是通过外包方式进行 品生产商和中间品供应商在签约前，通常需寻找交易伙伴， 海外生产活动。而近些年来，以Ant~s、Grossman、Helpman、 因此在分析企业的外包决策时，还需考虑交易双方的搜寻匹 Acemoglu等为代表的经济学者通过将不完全契约思想融人 配问题。对方企业的相对数目即市场厚度往往是影响交易 贸易模型，可以合理解释国际贸易与投资中企业的所有权结 费用的一个重要因素。在较厚的市场中，交易双方搜寻成本 构和区位选择，即国际生产组织问题，而且还有助于理解国 较低，容易匹配成功，会减弱一体化相对于外包的优势。因 家问契约制度差异对比较优势和贸易模式的影响。 此，单个企业的一体化和外包决策会通过市场结构的变动影 一 、 不完全契约、交易费用与国际生产组织 响其他企业的组织形式决策。市场厚度和搜寻匹配成本的 跨国公司的企业组织形式选择属于企业边界问题，对这 导入，使交易费用理论从企业水平的决策分析扩展到行业水 一 问题的经典理论解释源于交易费用理论。科斯(Coase， 平的均衡分析，为分析国际生产组织提供了一个重要的理论 1937)首次提出交易费用理论，指出市场交易费用过高是企 框架。 业替代市场