中国银行业治理结构_基于案例视角分析.pdfVIP

　2008 年第 10 期 　 中国银行业的治理结构 : 基于案例视角的分析 李燕平 ( 山西财经大学 财政金融学院 ,太原 　030006) 摘 　要 :治理结构是企业内控制度的重要组成部分 ,是企业经营管理的微观基础 ,关乎企业行为和市场价值 。以处于转 型和变革期的中国银行业为背景 ,选取 12 家代表性商业银行研究我国银行业的治理结构 。通过对样本银行股权结构 、董事会 构成以及高管激励机制等几方面的分析 ,结果发现 :当前银行业股权集中度仍然过高 ,大股东的股东性质比较单一 ,尤以国有 股东为主 ;董事会机构健全 ,组织完善而激励不足 。因此 ,体现我国银行业治理特征的不是传统企业治理范畴的内容 ,而是由 产权结构决定的治理特点 ,或曰 ,产权结构的差异可以包容治理结构的主要特征 。 关键词 : 　治理结构 ;股权结构 ;董事会 ;激励机制 ( ) 中图分类号 :F8302 　　　　　文献标识码 :A 　　　　　文章编号 :1004 - 972X 2008 10 - 0089 - 04 　　商业银行与工商企业经营属性的根本差异决定了银行 特意强调了市场约束的作用 ,补充了银行治理结构的内涵 。 业治理结构的特殊性 ,银行治理结构研究是公司治理领域的 巴塞尔委员会在 2006 年 2 月修订的《加强公司治理》的有关 延伸和拓展 ,银行业在一国经济 、金融领域中的重要作用 日 规定中 ,进一步突出了董事会的核心地位 。这些国际性文件 益吸引理论界和学术界高度关注其治理结构问题 。商业银 的颁布 ,既丰富了银行治理结构的内容 ,也为提高全球银行 行的治理结构特征传递给市场有关银行运作状况的有用信 业的治理水平创建了制度基础和实践空间。 息 ,为深入分析和评价银行的经营活动提供新的视角 。在我 银行业公司治理的特殊性主要包括 : 国经济转型期的特殊背景下 ,银行业实现间接融资的经济功 第一 ,利益相关者更加复杂 。与承担的经济功能相对 能远比追求自身利益最大化更加符合政府和监管层的政策 应 ,商业银行的利益相关者包括存款人 、贷款人 、需要金融服 取向 ,治理结构的特征与发达国家相比亦呈现明显差异 。本 务的工商企业或者个人 , 以及因其特有的存款创造功能和金 文在剖析银行业治理结构特殊性的基础上 ,进一步通过分析 融中枢地位而产生的与中央银行和监管当局之间的相关关 我国代表性商业银行的治理结构 ,概括中国银行业治理结构 系 。因此 ,银行治理结构和一般的公司治理不同 , 除了“三 的核心特征 ,进而评价当前银行业的治理现状 , 以期深入理 会”之外 ,还包括与以存款人为主的债权人 , 以及与央行和监 解银行资本结构与投资决策之间的关系 ,有助于管理者纠正 管当局之间产生的新的委托代理问题 。 商业银行的非谨慎经营行为 ,保证银行业健康发展 。 第二 ,外部治理机制较难发挥作用 。与企业的内外部双 一 、银行业治理结构的特殊性 重治理相比 ,银行业的外部治理要弱得多 。主要原因是 : ( 1) 在公司治理理论与经验研究蓬勃发展的过程中 ,商业银 存在大量分散的债权人 。尽管商业银行也存在一般意义上 行长久以来只是作为企业外部治理的一部分而被引入研究