民间金融风险管理体系探析.pdf

民间金融风险管理体系研究 摘 要 民间金融作为一种内生的金融制度安排，其在满足农户以及中小企业融资需 求、提高底层民众经济福利方面的作用业已受到学术界的一致认可。民间金融阳 光化、正规化的呼声也越来越强烈。然而，我们真的做好准备了吗?就近年来我 国民间金融市场频繁出现的乱象，以及金融监管当局对这一乱象掌控能力不足的 现实来看，我们的回答是否定的。任何事物都具有两面性，民间金融亦是如此。 对于民间金融的存在基础及社会经济效益方面的研究浩如烟海，可是对民间金融 的另一面——民间金融风险，我们又了解多少?不知是何原因，学术界对该问题 好像有意回避似的，系统的研究说是空白也不为过。对于民间金融风险的概念、 特征、成因、控制方面的研究，学术界还有很长的一段路要走，而本文正是这条 路上的一个小脚印。本文的目的就在于提出一个切实可行的风险控制模式来实现 对民间金融风险的监管。本文的思路如下： 首先，笔者通过对近年来民间金融市场上的一些风险事件的思考，对民间金 融风险的一般理论进行了系统的总结，其中包括民间金融风险的概念、形式、特 征等。其次，基于民间金融契约治理理论及学术界对民间金融同正规金融的互动 关系方面的研究，本文提出了民间金融风险生成的三个方面的原因，即制度性原 因、系统性原因和非系统性原因。再次，文章对美国、日本、台湾等国家和地区 的民间金融监管实践进行了总结，并提出了这些国家的监管实践对我国民间金融 风险控制的启示与借鉴。最后，本文基于国际金融风险监管理论及国内农村金融 风险监管方面的研究，提出了一个包含风险防范机制、风险预警机制及风险救援 机制的风险控制框架。民间金融形式多样，针对不同的金融形式，该风险控制框 架又有所差异。总之，本文对民间金融风险控制的理论研究希望能对民间金融监 管的实践提供一定的借鉴。 关键词：民间金融；金融风险；风险控制 Ⅱ THERESEARCHONTHERjSKSCONTROLOF INFORMAI，FINANCE ABSTRACT Asafinancial of financereceived systemarrangementendogenous，informal unanimousoftheacademicits effecton thefinancial approval by great meeting demandsoffarmersandmedium—sized economicwelfareofthe enterprise，improving floor．Thevoiceofsunshineandformalizationofinformalfinancearemore ground andmore we for intense．However,do that?Asforthemessesthat reallyready andthe ofthefinancial frequentlyemerged inadequacy authoritiesonitscontrolof the is hastwo finance situation，0111answer isalsolike no．Everythingsides；informal this．Thereareso r