金融资产公允价值变动的价值相关性研究.pdfVIP

第 29卷 第 1期 V0】_29．NO．1 2010正 1月 Jan．，2010 金融资产公允价值变动的价值相关性研究 刘 斌 ，鲍夏梦 (重庆大学 经济与工商管理学院，重庆 400044) 摘 要 ：本文以2007--2008年沪深 A股公司为研究样本 ，对我 国新会计准则制度下交易性金融资产和可 供出售金融资产分别记入利润表和资产 负债表 的公允价值变动进行 了价值相关性检验。结果发现 ：交易 性金融资产的公允价值变动损益的价值相关性显著高于可供 出售金融资产的公允价值变动净额的价值相 关性 。 关键词 ：新会计准则；金融资产 ；公 允价值 ；价值相关性 T 中图分类号 ：F830．91 文献标识码 ：A 文章编号：1002—980X(2010)01—0068—06 技 m 术 我国的会计改革始终坚持 以国际会计准则为 易性金融资产公允价值变动损益与传统的损益一并 y 导向，所制定的会计标准都尽可能与国际会计准则 计入年度利润 ，不能区分已确认并实现的收益与已 经 相协调或一致。公允价值作为一种全新的计量方 确认未实现的收益 ，而将资产负债表 日可供出售金 ∞ 式，起源于 2O世纪 80年代，并 自90年代起，在美 国 融资产公允价值变动产生的利得 (或损失)计入资本 济 _蚕 引起了广泛讨论。美 国证券交易委员会前任主席 公积——其他资本公积 ，绕过利润表，也不能完整反 Breeden在 1990年首次提 出所有上市公司都应采 映企业的全部收益，可见按公允价值计量的金融资 用公允价值计量 ，并且认为公允价值更能提供相关 产的会计处理与财务报告并不协调。 的财务信 息。此后，美 国财务会计 准则委 员会 新会计准则承载的重要使命是提供更为可靠、 (FASB)先后颁布了 SAFS105、107、¨5等一系列 有用的高质量 的会计信息。对于金融资产的确认和 会计准则，旨在推动公允价值会计的应用。国际会 计量的规定是否真能如期望的那么有效?是否有更 计准则委员会 (IASB)颁布的准则中也有十几个涉 强的价值相关性?这些问题不仅为准则制定者 (财 及公允价值的计量。各国会计界的学者也就公允价 政部)，也为市场监管者 (中国证监会)、财务报告提 值的规范和价值相关性进行了广泛研究。 目前，公 供者 (上市公司)和使用者 (各类投资者)及审计师所 允价值已经成为美国公认会计原则和国际会计准则 关注。本研究的目的就是 回答这些为新准则相关利 计量基础的首选标准 ，并作为金融工具后续计量的 益各方所关心 的基本问题 。本文 以我国A股上市 主要属性 。 公司为样本 ，主要研究新准则制度下交易性和可供 我国在公允价值的运用上一直 比较谨慎，在会 出售两种金融资产分别记人利润表和资产负债表的 计准则走向国际趋同的背景下 ，2006年 2月 15日， 公允价值变动的价值相关性 ，两种金融资产公允价 我国发布的新会计准则广泛地引进 了公允价值的概 值变动的价值相关性的可理解性和有用性关系到会 念，明确了公允价值的确认和使用原则。 《企业会计 计信息使用者的判断与决策，也为改进我 国财务报 准则第 22号——金融工具确认和计量》规定，交易 表的建议提供了实证支持。 性金融资产和可供 出售金融资产以公允价值计量 ，