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第章 风险分析 11.1 风险分析必要 公司要正常运营，风险的分析及应对非常关键，在各种不确定因素的共同影响下，公司必然会遇到各种情况。良好的风险分析及应对有助于避免或减少风险事故形成的机会、且有利于使公司的损失恢复到损失前的状态、相对提高企业本身的附加价值。因此，为了公司能良好盈利，实现投资者的目标，公司必须对风险进行良好的分析及应对。11.2 风险的种类 企业面临的风险多种多样，主要包括市场风险、信用风险、财务风险、竞争风险、生产风险、管理风险、政策法律及整体经济风险及资讯风险。11.3 公司面临的风险 11.3.1 市场风险 公司的太阳能电池、钒电池和锂电池都属于新型能源，对于人们是否会选择本公司的产品存在着一定的不确定性，同时，近年我国物价整体上调，资源的消耗量不断扩大，使新能源产品在市场中的价格的跌涨速度、幅度、时间、规模都具有不确定性。另外，消费者潜在需求向现实需求转化受到诸如偏好、购买力、社会观念和消费行为倾向等因素的影响。给产品市场造成一定的风险。11.3.2 财务风险 财务风险是客观存在的，且不以人们的意志为转移。 由于现在资金供需市场大、金融市场波动大、公司内部筹资结构不完善、市场竞争激烈等因素会造成公司在初期时的筹资存在不确定性、筹资成本变动大、再融资困难。其次，公司在生产经营过程中，供、产、销各个环节还不成熟，可能会导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。再次，由于企业是一个新成立公司，对库存量没有经验，只能根据分析得来，因此存在风险较高，并且存货的多少不仅影响企业的资金，同时还影响着企业的信誉。最后由于公司支付能力和偿债能力还没有确定，以及客观经济环境的不确定性，会计理论、会计政策及方法的局限性，现实生活中所有者、经营者和会计人员在利益追求上客观存在的差异性会使公司存在现金不足的情况及现金不能清偿风险，如果资金一旦周转不过来，公司将面临破产的危险11.3.3竞争风险 竞争是一个永恒不变的话题，波特的五力分析便对公司所面临的态势做了一个很好的描述。 图11.公司竞争分析 由图具体分析公司现状：由于目前国内生产太阳能电池、锂电池的发展趋于成熟，它影响着市场发展与倾向，给公司带了以下风险 1）有实力的厂家进入电池市场以及替代品的大幅度降价，会降低公司在目标市场的市场份额及压缩企业的生存空间。 2）竞争态势会改变产品的市场售价；售价对公司利润的影响敏感性程度最高；售价轻微变动会影响公司利润的很大波动。 3）竞争态势会提高原材料的供应价格，进而会提高产品的变动成本。变动成本对利润的影响也比较明显。 4）竞争可能会导致生产量不确定，供、产、销不稳定。11.4 风险应对策略 为了防止公司受到风险的冲击公司首先通过制定风险检查表、进行风险评估等措施对风险进行具体陈述识别，然后公司将分析风险来源及影响程度，在分析过后我们将通过风险的影响程度做出应对策略以及计划，并做出一系列跟踪计划来防止风险的再度发生，最后完成风险的应对。通过以上步骤并结合实际我公司已出台了完善的风险应对策略，具体应对措施如下： 11.4.1 市场风险应对策略 对于市场风险，我们借鉴很多大的公司和机构 “把鸡蛋放在不同篮子里面”的方法来分散风险，这种方法的成本往往比较低廉。同时由于市场风险本身是不可能从根本上加以消除的，但是公司通过运用金融工程的方法，将面临的风险加以分解，从而使公司保留一部分必要的风险，然后将其余风险通过衍生产品(如互换，远期等)工具传递给他人，例：公司可以通过调整原料供应渠道，在销售地直接设厂生产或者调整外汇的流入和流出大小等方法来达到上述目的。 11.4.财务风险应对策略 1.化解筹资风险的主要措施： 若公司经营业务发生资金不足的困难时，将采取发行股票、发行债券或银行借款等方式来筹集所需资本。同时，公司处于国家重点扶持的企业，因此可充分利用国家的优惠政策，为企业筹集成本较低的资金。 2.化解汇率风险的主要措施： 1）选择恰当合同货币2）采取现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。 3）对实行资产负债表保值　　4）在全国范围内分散销售、原材料来源地5）实行筹资多样化和投资多样化。 3.化解流动性风险的主要措施： 通过分析与预算公司确定最优的现金持有量、最佳的库存量回收期等。 4.化解经营风险的主要措施： 公司已做好产品市场调研，分析出适销对路的产品，确定稳定的销售价格5. 化解会计风险的主要措施： 公司的财务主管基础知识扎实，分析能力突出，在计算财务时结合实际调查作出了公司的预算等相关内容。 11.4.竞争风险应对策略 公司决定：1、借助先入者优势和适宜的营销策略提高市场份额，通过培养顾客忠诚度来维持稳定的销售量。2、通过提高研发能力，迅速推出本公司的第二代和第三代产品，