长记忆向量时间序列的非线性协整关系研究.pdfVIP

天津大学学报　第 35 卷　第 3 期 2002 年 5 月 　 　　　　　　　　　　　JOU RNAL O F T IAN J IN UN IV ER S IT Y　V o l35　N o 3　M ay　2002 长记忆向量时间序列的非线性协整关系研究 孙青华, 张世英 (天津大学 管理学院, 天津 300072) 　 　　　　　　　摘　要: 系统地描述了向量时间序列之间协整关系产生的原因, 指出系统内部存在长期均衡 机制和吸引子是协整关系存在的根本所在. 在线性协整基础上, 对系统内部存在的非线性协 整关系进行了深入分析, 给出了长记忆非线性向量时间序列中存在的非线性协整关系定义. 在协整关系研究中, 引入了分形理论, 从不同的角度解释了非线性时间序列协整关系及其长 记忆性存在的原因, 指出协整吸引子分形结构反映了系统的长期均衡的耗散能和吸引力, 拓 展了原有协整问题的内涵 关键词: 长记忆; 时间序列; 协整关系; 吸引子 中图分类号: F 83091　　　文献标识码:A 　　　文章编号:(2002) z t 为依均值短期记忆(SMM ) , 并且z t 具有界方差. 1　长记忆非线性协整关系的定义 　　Engle 和 Granger ( 1987) [ 1 ] 给出的线性协整定义 是对系统内部存在的长期线性均衡关系的一种统计描 述. 在实际应用中, 这种线性均衡关系是比较特殊的情 况, 系统内部存在的均衡关系往往具有非线性的特点. 因此, 有必要对线性协整关系定义做进一步的拓展: ) 　　1 在线性协整定义中, 各分量序列都具有同阶记 忆性 I (d ). 在实际分析中, 如果用 I (d i ) 来表示各分量 ) ( ) 序列{ it 的记忆性 = , 2, …, , 因为 为实数, 1 x i l m d d = = …= = 的概率可能性很小, 即{ } 的各分 d 2 dm d x t 量时间序列的记忆性不 一定都是相同的, 每个分序列 图 1　双变量时间序列的吸引子 F ig 1　A ttractor of double var iate tim e ser ies 均为 I (d ) 的概率很小, 需要在这种一般的情况下定义 向量时间序列之间的协整关系. 　　如果 (x t , y t ) 均为 SMM , 则这些序列的任何一个 ( ) 　　2) 对于具有不同记忆性的分量序列, 它们之间的 函数 包括 z t 都是 SMM 的. 但在协整问题中, 人们感 协整关系一般是不能用线性关系来表现的, 这就需要 兴趣的情况是: 虽然(x