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税制、制度变迁与企业并购的关系研究 　　摘 要：随着我国企业并购交易活动的日益活跃和不断发展壮大，我国现行并购税制的完善建设问题也日渐凸出，从理论上对企业并购与并购税制之间的关系进行解析，是探究完善我国企业并购税制的逻辑起点。通常而言，企业并购交易是效率的选择，课于该交易的税收应保持中性，并购税制的变迁及优化完善依赖于税制结构、税种、税率、税基、税收优惠政策及税收征管办法等要素的设计选择。企业并购税制安排应着重从所得税设计、免税并购及免税并购适用条件的设定和完善并购制的时机选择等三个方面考虑。 　　关键词：并购税制；制度变迁；课税分析；税制建设 　　中图分类号：F812.42 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2014）03-0038-06 　　一、税制与制度变迁 　　税制是税收的保障，以税法为核心内容，具体体现为法律、法规、规章及规范性文件等具有上下位层级的用以调整征纳双方之间征纳税关系的行为准则体系。“税收是政府为满足执行职能的物质需要，对经济活动主体的收入，依据执行职能产生的一般利益，按照法律规定的范围和标准进行的强制征收”[1]。根据税收的这一定义，税收是政府与纳税人之间的一种交易，政府用和平的环境、安定的社会秩序、便利的公共设施等一般利益与纳税人的私人收益相交换。税制不仅内在地影响着征纳双方的经济利益，同时也向纳税人供给进行经济活动的秩序和规则，是纳税人经济活动的外在影响因素。 　　任何秩序和规则都不是凭空出现的，而是人们互动的结果，“只有当某一领域的交易多次发生和重复后，才会出现对秩序和规则的需求”[2]。新制度经济学认为，法律制度不同，交易双方的权利义务关系则不同，不同的权利义务关系影响交易双方的成本和收益，因此，法律制度的选择关乎利益的选择，法律法规对交易双方权利义务的界定会影响到经济效率。换言之，任何法律条文都必须服从人们对效率的追求，而不应是由政府任意制定并强制人们执行的条条框框。在现有税制的改革过渡当中，我们应如何进行更高效的税制选择呢？依照制度变迁理论，制度变迁包括两种类型，其一是由基层主导的自下而上的诱导性制度变迁，属于需求主导型，走的是渐进式改革路径，具有边际革命性和增量调整性，诱导性制度变迁可以解释有效的制度的演变[3]；另一种是由政府主导的自上而下的强制性制度变迁，属于供给主导型，属于激进式改革，对制度存量具有革命性。既然税收法律制度是征纳双方互动的结果，在税收法律条文的制定中，政府既不能凭空想象也不能照搬国外，可取的做法是：立足于本国的税收实践，向发达国家请教并不断汲取他国的成功经验。由此，才能形成有效的具有全球观的税收法律条文。税制变迁即是税收法律制度的优化完善过程，其变迁路径依赖于税制结构、税种、税率、税基、税收优惠政策及税收征管办法等的选择。 　　税制结构的优化选择通常取决于不同发展阶段上的税收政策目标。不同国家的不同发展时期对效率和公平政策目标的侧重会有所不同。发达国家经济由于已经发展到一定程度，所以，面对的突出问题不再是经济发展问题，而是如何公平分配问题、如何解决贫富差距问题，显然，发达国家侧重的更多是社会公平的税收政策目标，并通过社会公平保证宏观经济效率。由政策目标出发，发达国家必然会选择以所得税为主体的税制结构。而发展中国家处于经济发展建设期，产业结构不合理、不协调，结构失衡等是困扰发展中国家的主要问题[4]。解决这些问题需要可靠、及时、稳定的财政资金作保障。较之所得税，商品税对于实现收入目标更具有直接性，正好能满足这一需求。基于政府的效率目标以及征管环境的约束，以商品税为主体的税制结构就成为发展中国家的必然选择[5]。总体而言，税制结构的演变，不仅经历了从古老的直接税为主体到间接税为主体，再到现代直接税为主体的税制结构转型，更进一步发展为现代所得税和现代货物与劳务税并重的现代税制体系。在这一漫长的演变过程中，经济发达国家大多建立的是以所得税为主体的税制结构，而经济不发达国家大多构建的是以货物与劳务税为主体的税制结构。 　　二、企业并购与并购税制① 　　现代产权经济学认为，企业和市场是两种可以相互替代的资源配置机制和重要组织形式，交易费用是企业和市场分界的唯一变量，要确定配置资源的最佳方式，就必须考虑到交易费用。企业并购在降低交易费用、提高资源配置效率方面主要表现为：通过将市场交易内部化，节约市场流通费用，使知识的市场价值在较低成本下得以实现；通过创新组织制度提高组织协调效率，节约管理费用；通过经济结构调整及产业的合理布局减少经营不确定性，降低风险成本。 　　企业并购实质上是产权的交易，通过产权交易不仅能够实现对存量资源的优化重组，而且有利于促进优秀企业的外部快速成长。一般而言，该类交易成交的前提是在不使任何一方的福利或利益减少的条件下，使双方或至