第7章_资产管理业务20110525.ppt

第七章　资产管理业务 第一节　资产管理业务的含义、种类及业务资格 　　一、资产管理业务的含义及种类（掌握） 　　根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）规定，资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。主要有三种： 　　1．为单一客户办理定向资产管理业务 　　特点：（1）证券公司与客户必须是一对一的；（2）具体投资方向应在资产管理合同中约定；（3）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。 　　 2．为多个客户办理集合资产管理业务 　　限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20％，并应当遵循分散投资风险的原则。 　集合资产管理业务的特点是：（1）集合性，即证券公司与客户是一对多；（2）投资范围有限定性和非限定性之分；（3）客户资产必须进行托管；（4）通过专门账户投资运作；（5）较严格的信息披露。 　　　3．为客户特定目的办理专项资产