第5章 投资基金.pptVIP

第5章 投资基金 5.1 投资基金概述 5.1.1 投资基金起源 投资基金又称共同基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 即：通过向投资者发行基金券或受益凭证，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得的收益由投资者按出资比例分享的投资工具。 专业机构，是指基金管理人。 投资基金，在英国称为信托单位Trust Unit，在美国称为共同基金或互惠基金Mutual Fund。 非基金是个人自己炒股票，现在是专家用许多投资者的资金炒股票。 5.1.2 投资基金的构成 基金创立和运行涉及四方：基金投资人、基金发起人、基金管理人和基金托管人。 一、投资基金的创立和运行机构构成 基金创立和运行涉及四方：基金投资人、基金发起人、基金管理人和基金托管人。 投资人，是出资人，即受益人。大的投资人往往也是基金的发起人，发起人根据章程等创立基金，将基金委托管理人管理和运营，托管人则对基金进行保管和财务核算。 发起人、管理人、托管人之间的权利、义务通过契约加以约束。 二、投资基金的组织机构构成 投资人，是出资人，即受益人，是基金单位的持有人，亦即公司型基金的股东。 投资人有权分享基金投资所产生的收益。 投资人可以向基金管理公司要求提供公开的说明书、财务报告等文件资料。 基金管理人，也就是基金管理公司。是负责基金资产具体的投资管理和日常操作的公司。 它直接担负运用基金