第6章 证券市场运行.ppt

4）最近1期不存在未弥补的亏损。 2.首次公开发行股票并在创业板上市的条件 1）发行人应当具备一定的盈利能力。1）最近2年连续盈利，净利润累计不少于1000万元，且持续增长。2）最近一年盈利，净利润不少于500万元，最近两年营业收入增长不低于30%。 2）最近一期净资产不少于2000万元，发行后股本不少于3000万元，存续时间不少于3年。 3）募集资金只能用于发展主营业务。 4）两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 3.上市公司公开发行证券的条件（注意数字） 1）一般规定。36个月内财务无虚假记载。 2）向原股东配股。不超过配股前股本总额的30%，控股股东在股东大会召开前公开承诺认购配股数。采用代销的方式发行。 3）向不特定对象公开募集股份（增发）。3年平均净资产收益率不低于6%。发行价不低于20个交易日均价或前一交易日均价。 4）发行可转换公司债。 3年平均净资产收益率不低于6%。发行后债券余额不超过最近一期的净资产额的40%，3年平均可分配利润不少于公司债券1年度利息。发行可分离交易的债券；净资产不低于15亿、3年年均可分配利润不少于公司债券1年期利息、3年年均经营活动产生的净现金流量不少于公司债券1年利息、所附认股权 全部行权后募集资金不超过拟发行债券金额。 5）非公开发行股票（定向增发）。 发行价格不低于定价基准日前20个交