第八章 基金收益分.pptVIP

第八章 基金利润分配与税收 证券从业资格考试之——证券投资基金 第一节 基金利润 一、基金利润来源 （一）利息收入 债券投资、资产支持证券、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。 （二）投资收益 买卖差价、股利收益 （三）其他收入 （四）公允价值变动损益 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。 （五）基金的费用 二、与基金利润有关的几个财务指标 （一）本期利润 在一定时期内基全部损益的总和。包括基金已实现的损益和基金末实现估值增值（或减值），是一个能全面反映基金经营成果的指标。 （二）本期已实现收益 将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。 （三）期末可供分配利润 期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （四）未分配利润 第二节 基金利润分配 一、基金收益分配对基金份额净值的影响 基金收益分配后基金份额净值会下降，但并不意味着投资者有投资损失。 二、封闭式基金的收益分配 《证券投资基金运作管理办法》：每年不得少于1次，且基金年度收益分配比例不得低于基金已实现收益的90%。 三、开放式基金的收益分配 基金合同中约定 （一）现金分红方式 （二）分红再投资转换为基金份额 四、货币市场基金的收益分配 《货币市场