第二章 投资银行的承销业务.ppt

第三章 投资银行的发行与承销业务 本章要点：掌握投资银行承销业务的含义、内容；熟悉证券发行与承销业务的操作程序；掌握发行与承销业务规范操作、国内外证券承销的流程，了解我国证券承销的有关规定。 本章重点：证券承销业务的准确定位、操作流程、不同类主体的业务规范以及政策规定。 本章难点：如何分析、判断证券承销业务的违规运作以及处罚规定，大量进行案例分析。 第三章 投资银行的发行与承销业务 本章内容： 第一节 证券发行与承销基本知识 第二节 股票的发行与承销 第三节 债券的发行与承销 第一节 证券发行与承销基本知识 　　证券发行与承销业务是投资银行最早期、最基本的业务，也称为投资银行的本源业务，是投资银行为公司或政府等机构融资的主要手段之一。本节的内容主要有：　 　　一、证券发行与承销的概念 　　二、股票发行与承销 　　三、股票发行与承销的基本流程　　 第一节 证券发行与承销基本知识 　 一、证券发行与承销的概念 　　（一）证券发行 　　１、证券发行：证券发行是指商业组织或政府为了筹集资金，依据法律规定的条件和程序，向社会投资人出售代表一定权利的有价证券的行为。 　　证券发行本身属于一种特殊的交易行为，即它是一种权利的转让过程。从发行主体来说，通过出售证券获得资金的使用权，让度了收益等权利；从投资者角度看，通过购买证券，让度资金使用