第四章_证券经纪业务.ppt

本章内容 第一节 纪纪业务概述 一、经纪业务的概念 是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。 纪纪商存在的必要性： 1、交易厅内席位有限 2、证券交易方式的特殊性 3、交易规则的严密性 4、操作程序的复杂性 决定了投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，只能由经过批准并具备一定条件的证券经纪商进人交易所进行交易 证券经纪商的作用主要表现在： 　　第一，充当证券买卖的媒介。证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用，提高了证券市场的流动性和效率。 　　第二，提供咨询服务。证券经纪商一旦和客户建立了买卖委托关系，就有责任向客户提供及时、准确的信息和咨询服务。 二、经纪类证券公司的设立条件 1、注册资本的最低限额为人民币5000万元 2、主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 3、有符合证监会规定的计算机信息系统、业务资料报送系统 4、遵守财务风险监管指标，净资本不低于2000万，对外负债不超过净资产额的3倍。 什么是净资本？ 净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点,在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标 净资本＝净资产－证券类资产的风险调整－应收项目的风险调整