第四章证券市场监管.pptVIP

第四章证券市场监管 第一节 证券市场监管概述 一、证券市场监管的目的、作用和原则 1、目的 （1）保障广大投资者的投资权益； （2）保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营，禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序； （3）根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向，保障证券市场的健康发展； （4）发挥证券市场配置资金资源的机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定。 2、作用 （1）有助于避免或消除证券发行市场的蓄意欺诈和交易市场的垄断行市、操纵交易、哄抬价格和盲目投机等多种弊端，以保证证券发行和交易活动的顺利进行 （2）有利于保护广大投资者的权力和利益 （3）有利于维护证券发行与交易市场的正常营业秩序，能够促进证券市场筹资、融资功能的发挥 （4）能够保障证券交易所以及证券公司、信托投资机构等市场中介机构忠实有效地为客户服务 （5）有利于稳定证券市场的行市，增强投资者信心，促进资本的合理流动 （6）不仅促进了证券市场的健康成长，也能推动金融业、商业和其它行业，以及社会福利事业的顺利发展。 3、原则 （1）合法原则 （2）公开原则 （3）公平原则 （4）公正原则 （5）自愿原则 （6）国家监管和自我管理相结合原则 二、证券市场监管体制 1、证券市场监管体制模式 （1）集中立法