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浅议中国中小企业信贷融资困境与对策 　　摘 要：在中小企业的发展过程中，资金匮乏是一个普遍存在的现象。分别从中小企业信用文化的缺失、抵押式担保能力的不足、盈利能力差及经营风险高等内部原因，以及融资体制缺陷、信用担保机制的实施力度不够、信息不对称等外部原因，深入分析导致中国中小企业信贷融资困境的因素，并从自身建设、政府政策、融资环境和金融机构服务等方面提出相应对策，对于中国中小企业健康可持续地发展壮大具有很大的意义和作用。 　　关键词：中小企业；信贷融资；金融体制 　　中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）13-0169-04 　　引言 　　近年来，随着中国市场经济体制的不断完善和发展，中小企业得到迅速的成长和壮大。然而，由于中国尚未完善的金融体系和尚不健全的市场经济体制，目前中小企业面临着资金紧张、融资渠道狭窄的巨大困难，严重制约着发展，中小企业不得不用风险大、成本高的方式进行融资，这在无形中增加了中小企业的经营风险，对于其长远发展非常不利，而由此产生的一连串的社会问题和经济问题更是受到了人们的关注。 　　因此，如何解决中小企业的“融资难”，便成为目前亟待解决的问题，这不仅关系到中小企业自身的发展，更关系到整个国民经济的健康发展。 　　北京大学曹凤岐教授从完善融资体系、完善信用担保体系以及加强融资风险管理三个方面，针对中小企业资金紧张、融资渠道狭窄等制约因素提出对策 [1]；陈晓红等学者建议及早建立国内中小企业信用担保体系，并在实务操作层面介绍了商品贸易融资这一创新融资手段 [2]；迟宪良借鉴国内外的先进经验和方法，从融资结构、融资渠道、融资效率三个方面提出一些尝试性对策 [3]；范亚秋认为，中小企业融资难是因为较大的经营风险及金融机构发放贷款的风险，因而解决中小企业融资难问题的基本出发点就是弱化这两个风险 [4]；郭涛通过分析应收账款融资的独特优势，指出当前中国发展应收账款融资、拓宽中小企业融资瓶颈的重要意义 [5]；刘忠探讨了中小企业在融资需求上发生的改变，为商业银行向中小企业融资提供了支持性的方案，并为构筑中小企业与商业银行共同发展的新型银企关系提供了理论依据 [6]；李亮认为，中小企业财务内控机制的不健全、经营中较大的盲目性、信用担保机构的不完善是造成中小企业融资困难的主要原因，并从企业自身、担保体系、金融机构等方面提出对策和建议 [7]；申义、糜仲春认为，造成中小企业融资难的原因主要有信息不对称、中小企业可抵押资产少以及银行风险收益不对称，解决方法包括发展中小金融机构、开展关系型贷款、成立担保机构提供担保与再担保等 [8]；唐军等人认为，中小企业由于缺乏健全的信用担保体系，整体信用较差，导致其发展壮大受到严重制约，并为此提出建议 [9]；田建军从中小企业融资渠道、商业银行及政府行为三个方面对之前解决中小企业融资难问题的实践做了重新审视，进行了一些新的探索 [10]；姚庆涛从现有体制框架出发，指出建立多层次的融资渠道，可以帮助中小企业选择适合自己的融资方式，有效解决中小企业融资难的问题 [11]；北京大学于潇教授指出，中小企业融资难主要难在信用风险的控制上，因而关键在于完善信用担保体系，政府既要加大对担保机构的投入，又要推动担保体系的完善，更要促进担保基金的建立，积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式 [12]；朱德胜从直接融资和间接融资、内部融资和外部融资的选择以及非正式融资渠道三个方面进行论述，探讨了中小企业融资难的多方面原因，并提出了有建设性的意见 [13]；张水英提出，加快企业自身建设，强化信用观念，建立良好的银企关系，加强中小企业融资担保体系等可以解决中小企业面临的难题 [14]；张厚义等学者通过调查研究，用实例和真实数据说明目前中国中小企业的发展现状，并提出有独到性的有关发展战略的建议，为研究中小企业提供了丰富的资料 [15]；张敬惠认为中国中小企业的头号困难是融资难、寻保难，其本质是制度上的，信息不对称会导致在组织之外的市场交易中出现逆向选择和道德风险问题，并且在组织内产生代理问题，并由此为中小企业融资提出了相应的对策 [16]；周峰指出，目前现有的金融结构框架、金融工具结构、金融市场结构和金融制度，都无法满足中小企业的融资需求，并从企业自身、银行和社会环境三方面进行了具体分析 [17]；Allen N.Berger和 Gregory F.Udell两位学者探讨了中小企业贷款和信用额度之间的关系。他们关注的是银行信用额度对于贷款合约类型的判断，与银行有更为长期关系的借款人只需支付低利率并且不需要进行担保。这一理论为那些想要获得资金的中小企业提出了可行方案，不断完善自身和金融机构的信用关系，以此为融资创造更便利的条件 [18]；美国华盛顿大学（西