天颐年丰基金2014年度第2季度报告 - 上投摩根基金管理有限公司.docVIP

上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金 2014年第2季度报告 2014年6月30日 基金管理人： 基金托管人： 报告送出日期： §1重要提示 §2基金产品概况 上投摩根天颐年丰混合 基金主代码 000125 交易代码 000125 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年7月18日 140,611,123.08份 投资策略 1、资产配置策略：本基金管理人将采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。具体而言，本基金将以每一个会计年度作为仓位控制策略执行的周期，即：以上一年度年末的基金单位净值作为基准，根据基金当前净值与本年度单位累计分红金额之和确定股票仓位上限。 2、债券投资策略：本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策 3、股票投资策略：本基金将采用自下而上的分析方法，以企业基本面研究为核心，并结合股票价值评估，精选具有较强竞争优势且估值合理的股票构建投资组合。 +1% 风险收益特征 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金 ，属于中等风险收益水平的基金产品。 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日) 1.本期已实现收益 5,875,918.93 2.本期利润 8,237,285.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0472 4.期末基金资产净值 146,063,822.59 5.期末基金份额净值 1.039 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 4.74% 0.22% 1.01% 0.01% 3.73% 0.21% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 注：本基金合同生效日为2013年7月18日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 本基金建仓期自2013年7月18日至2014年1月17日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经理 2013-7-18 - 11年 上海财经大学金融学硕士。2003年4月至2006年5月在申银万国证券研究所担任研究员负责债券研究方面的工作；2006年6月至2011年3月在富国基金管理有限公司担任投资经理负责债券投资方面的工作；2011年4月加入上投摩根基金管理有限公司，2011年9月起任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起任上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金经理，2013年7月起任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理，2013年8月起同时担任上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2014年6月起同时任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理。 杨成 本基金基金经理 2013-7-18 - 7年 上海财经大学管理学硕士研究生。2007年至2010年期间任信诚基金管理有限公司固定收益分析师。2010年2月起加入上投摩根基金管理有限公司，任基金经理助理，主要负责固定收益方面投资研究的相关工作。2011年8月起任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理，2013年2月至2014年3月担任上投摩根轮动添利债券型证券投资基金基金经理，2013年7月起任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理，2013年12月起同时担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.杨成先生和赵峰先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行