国资委培训讲义(中长险).pptVIP

中国出口信用保险公司 中长期业务承保部 2007年6月 北京 内容提要 概念及特点 主要产品 业绩回顾 操作流程 案例分析 鼓励的市场 概念及特点 概念： 指信用期为一年以上的出口信用保险，是出口国为支持和鼓励本国资本货物出口而开办的一种政策性保险业务，多用于大型成套设备、机电产品等出口，以及本国企业参加国际投标、工程项目承包等项目。 特点： 买贷保险和卖贷保险并举的发展格局 平均费率5.35%，平均项目期限9.12年 平均项目合同金额达到6311万美元 承保项目涉及包括36个国家和地区 承保行业涵盖电力、轨道交通、通信、高新技术等行业 内容提要 概念及特点 主要产品 业绩回顾 操作流程 案例分析 鼓励的市场 主要产品 买方信贷保险 卖方信贷保险 再融资 买方信贷保险和卖方信贷保险比较 再融资保险 适用于银行或其他金融机构无追索权地买断出口商务合同项下的中长期应收款 出口方/承包方在商务合同项下的履约义务已经履行完毕 出口方/承包方的债权体现于一套可转让的中长期应收款凭证 再融资保险各方关系 再融资保险是一个“三赢”的选择 内容提要 概念及特点 主要产品 业绩回顾 操作流程 案例分析 鼓励的市场 鼓励的行业 内容提要 概念及特点 主要产品 业绩回顾 操作流程 案例分析 鼓励的市场 操 作 程 序 内容提要 概念及特点 主要产品 业绩回顾 操作流程 案例分析 鼓励的市场 电信项目 出口商：国内电信设备制造企业 进口商：非洲某国新兴电信运营商 金额：3000万美元 预付款：15％ 融资方式：买方信贷 担保形式：银行转贷 借款人：该国排名前三位的银行 项目结构 风险分析 国别风险 电信市场整体状况 进口商 项目评估 转贷银行 国别风险 政治状况 宏观经济状况 外汇政策 税收政策 电信市场整体状况 宏观电信政策 电信市场总体规模、发展趋势、市场预期 竞争格局（运营商数量、股东背景、运营技术、市场份额） 进口商 股东背景、管理层、自身定位 目标市场、用户规模、增长趋势 网络覆盖状况（地理、人口） 近期规划 财务、经营状况（主要财务、经营指标分析，纵向、横向比较） 项目评估 项目内容 网络容量 项目利弊分析（技术、成本、营销） 成本收益分析 转贷银行 国内、全球排名 资产、净资产规模 重要经营指标分析 资本充足率 准备金充足率 净利息边际 不良贷款保障率 净资产收益率 管理费用比率，等等 项目优势总结 该国政治经济状况良好 外汇管制比较宽松 人口众多，电信市场前景广阔 市场ARPU平均水平较高 进口商为CDMA运营商，牌照价格、设备价格及运营维护成本较低，通讯质量较好 管理层均为行业内经验丰富的人员 进口商的用户增长态势良好 转贷银行为该国境内第三大银行，管理水平较高、经营状况良好 项目风险总结 该国总体发展比较落后 外汇收入来源比较单一 运营商数量较多，市场竞争激烈 进口商市场份额较低 CDMA手机终端价格较高，补贴成本较高 进口商处于网络扩建、业务膨胀阶段，资产负债比率较高、盈利较差 电站项目 中国A公司拟投标承建亚洲B国某水电站项目，业主为该国国家电力公司，标书要求出口方提供85%EPC合同金额的融资方案。项目EPC总承包采用国际招标的方式进行，主要竞争对手为来自韩国、马来西亚和日本的公司。标书截止日期为2003年6月30日。 项目受理——兴趣函 2003年5月份，出口商初步拟定了融资方案，并向我公司提交了《出口卖方信贷保险询保单》以及相关的文件，要求我公司为其出具卖方信贷保险兴趣函。 初步审核该项目基本符合我公司的承保政策和相关的管理规定（商务情况、信贷条件和国别政策），为支持出口商竞争项目我公司出具了兴趣函。 项目受理——意向书 2004年1月底，A公司顺利竞标获得该项目。项目EPC合同总金额约为1.3亿美元，信贷期限为10年（2年建设期+8年还款期 ），预付款为合同金额的15%，其余85%采用卖方信贷融资，由B国财政部提供还款担保。 2004年2月初，出口商A公司向我公司提交了《出口卖方信贷保险询保单》以及相关的文件，要求我公司为其出具卖方信贷保险意向书。 项目受理——意向书 经审核，该项目符合我公司的承保政策和相关的管理规定（商务情况、信贷条件和国别政策），为支持出口商签约承建该水电站项目，我公司为其出具了出口卖方信贷保险承保意向书。 《出口卖方信贷保险意向书》 界定信贷金额、期限、担保条件等先决条件 提供参考费率 意向书有效期180天 意向书到期后，经申请可以展延一次 风险评估 B国是我国传统的机电产品出口市场，项目相对较为集中，国家经济发展较为落后，但作为中国友好邦国，两国具有良好的合作关系和传统友谊，由于项目业