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二级分行内部资金转移定价模型与调整机制 _银行管理论文 二级分行内部资金转移定价模型与调整机制 _银行管理论文 [摘要]二级分行内部资金转移定价机制优化取向应着眼于6个方面：一是优化系统内部的资金配置机制，变差额集中配置为全额集中配置，提升资金配置的决策层次；二是优化内部资金转移定价模型；三是完善内部资金价格体系，是对全额集中的上存资金不分种类、期限，以支行为单位设立单一帐户，确定一个档次利率。把全额配置的借用资金划分为备付资金限额借款、信贷资金借款、内部资金占用限额借款和超限额借款四大类，依据借用资金的不同种类制定差别利率；四是完善内部资金转移价格有效性和缺陷性信息反馈机制；五是建立内部资金转移定价及调整规程；六是建立内部资金转移价格效应的反干扰机制。内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实际价格的基准，内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动。在深入分析内部资金转移机制改革取向和转移价格形成机理的基础上，构筑内部资金转移中的上存资金、借用资金的基准利率和实际执行利率的核定模型，进一步探讨定价模型中主要因素定量及相关问题的解决方法。 [关键词]集中配置资金全额借贷制内部资金转移价格形成机理定价模型调整机制 在市场经济社会里，实现安全性约束前提下的整体盈利最大化是每一个商业银行从事经营管理活动的永恒主题。推进这一主题活动的一项重要政策性措施，就是对直接影响分权商业银行的整体资产质量和经营效益的内部资金流通进行必要的约束管理与激励管理，而内部资金转移价格则是一种有效的调控工具。近几年来，国有商业银行积极改革和正确运用这一调控工具，有效地促进了系统内部资金流向和流量结构的优化，但也存在着资金价格失真、资金运行不畅、调控效能不高等问题。这些问题的存在和暴露已有很长时间，缘何至今未能得以妥善解决？个中原因尽管很多，但根子无非两条：一是内部资金转移的经营理念在行为上还没有根本转变到位，传统计划经济体制下的那种无偿划拨和低成本划转意识还没有根除。二是内部资金转移缺乏科学合理的定价模型与灵敏高效的调整机制。本文试从工商银行经营管理体制的特殊性出发，以全行资金资源配置的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一为导向，深入探讨二级分行内部资金转移的定价模型与调整机制。 一、二级分行资金资源内部转移定价机制优化取向的理性分析 　资金资源内部转移定价机制作为商业银行系统内部确定与调整内部资金价格的载体，其优劣程度直接影响着内部资金转移价格的合理性，较大程度上影响着对下级行的经营管理水平和经营绩效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正性，对商业银行的业务发展和经营效益产生截然不同的效应作用。二级分行资金资源内部转移定价机制优良，有利于确保内部资金转移价格的合理性，增强对支行的经营管理水平和经营绩效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正性，从而对业务发展和经营效益产生应有的正效应作用；否则，就有可能对业务发展和经营效益产生一定的负效应作用。 衡量二级分行资金资源内部转移定价机制是否优良的基本原则和基本标准，至少应包括以下5个方面：一是系统整体质量、效益最优化导向明显。内部资金价格作为一种重要的资金资源配置调节杠杆，应当突现全行资金资源配置的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一的导向功能，对各子系统的资金资源配置行为起着强有力的引导作用和集聚作用。二是有利于“两个积极性”综合效用的更充分发挥。依据资金资源内部转移定价机制所制定的内部资金价格及其产生的调控效应，既要有利于更有效地调动全体支行千方百计扩大存款的积极性，又要有利于调动各支行想方设法在保证信贷资产安全性的前提下扩大有效贷款的积极性；既要有利于更充分地调动贷款低效高险支行增加净上存资金或减少借用资金而努力增加存款和压缩低效贷款的积极性，又要有利于更充分地调动贷款高效低险支行增加净借用资金或减少上存资金而努力扩大有效贷款的积极性。三是市场调节与计划调控的理性匹配。在微观金融领域，市场是一种比较有效的调节工具。但是，在宏观金融领域，单纯运用市场调节微观金融单位的筹集或运用行为，却未必是一条较有效的途径。应当将市场调节与计划调控有机地结合起来，这就是说，在所设计的资金资源内部转移定价机制中要隐含着资金供求关系和资金市场价格因素，使资金供求关系和资金市场价格在制定和调整内部资金转移价格具有重要的决定作用；还要包含内部资金供给与需求双方的资金利润率目标参数，通过这一参数的变动，确保依据资金资源内部转移定价机制制定和调整的内部资金转移价格更有利于实现系统整体资产质量的最优化和整体经营效益的最大化目标的圆满实现。四是有益于支行经营效益的公正、公平、合理评价和比较。实施分部经营管理目标责任制是有效运用约束机制和激励机制，促进商业银行金融业务稳定、快速、高效、安全、持久发展的客观需要与必然趋势。经营效益是经营