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商业银行效率研究综述及展望_银行管理论文 商业银行效率研究综述及展望_银行管理论文 摘　要：在推进商业银行渐进改革过程中，效率的提高是商业银行从粗放式经营向集约化经营模式转变的关键，也是提升商业银行竞争力的重要前提。商业银行效率是商业银行研究的一个重要领域，本文对商业银行效率影响因素和商业银行效率测度方法的研究成果进行了综述，同时对商业银行效率的研究方向进行了展望。 　　关键词：商业银行,效率研究,展望 　　一、影响商业银行效率的因素 　　综合国内外银行效率影响因素的相关研究，可以发现，银行效率的影响因素通常可分为内部影响因素和外部影响因素。所谓银行内部因素，主要包括产权结构、治理结构、规模经营和金融创新能力等。而外部影响因素是指不受银行管理层控制的影响因素，如金融监管和宏观经济政治环境等。 　　（一）内部影响因素 　　1.产权结构 　　关于银行产权结构与经营效率之间的关系，理论界一直有两种不同的观点。传统产权论认为，由于资本市场的监督作用，私营商业银行相对国有银行和合作银行的经营效率会更高。Nicols（1967）和O’Hara（1981）所做的研究证明了上述观点。根据他们对当时的互助合作产权和私有产权金融机构进行的调查结果表明，互助合作产权形式的银行确实比私有产权形式的银行效率更低、成本更高。Sumon KLImar Bhaumik和Paramita Mukherjee对印度的银行业调查研究也证明，印度国有银行在资产净利润率、人均业务量和人均利润大大低于其私营银行的同时，还拥有远高于私营银行的不良贷款率。Porta Lopez-De-Silanes和Shleifer的研究报告也进一步表明，银行国有产权形式在那些单位资本收益较低、金融体系欠发达、政府干预较强而效率较低、产权保护性差的国家往往占有较大比重。他们认为，银行国有产权的普遍存在使资源配置过程更具有政治意义（服从利益集团的特殊利益）而不是效率性，并最终与较慢的金融和经济发展相关。张健华（2003）采用虚拟变量证实了国有产权与股份制产权对银行效率的影响，得出国有产权引起效率损失的结论。[1]相比之下，国有银行效率最低，未上市股份制银行效率较高，已上市股份制银行效率最高。在影响国有银行和股份制银行效率差别的因素中，企业产权制度是诸多问题的根源。[2] 　　但也有学者认为银行产权对银行效率没有影响。按照Jensen和Fama（1983）的理论，当合作制金融机构经营低效时，合伙人可以通过抽回资金来威胁管理人员，这种对管理人员的制裁比股份制的股东在二级市场上出售股票更加有效。Mester和Cebenoyan等人运用随机前沿方法测度了合作制和股份制两种类型金融机构的成本效率，Mester发现合作制储蓄和贷款机构要比股份制机构更有效率，而Cebenoyan则发现两者并没有区别。[3]Altunbas等人运用随机前沿方法检验了1991-1993年间土耳其股份制和公有银行的效率情况，发现两者并没有明显的差异。Yener Altunbas等人对1989-1996年间德国银行的效率进行了研究，也未发现股份制银行比公有和合作制银行更有效率，相反却发现公有制银行还略微具有成本和利润优势。 　　2.治理结构 　　治理结构下的股权结构对银行效率的影响也存在不同的观点。Shleifer和Vishny（1986）认为集中的股权结构集中度与公司价值正相关。按照“活跃股东监督假设”，公司大股东有监督和影响管理人员以保护他们投资的激励，考虑到所持有的大额股份，他们有足够强的实力去严密监督管理者，以防止他们做出对股东财富不利的行为。按照这种观点，外部大股东减少了管理者机会主义的范围，从而使股东与管理者的代理摩擦减少，因而股权结构集中度与银行效率正相关。但有人认为集中股权结构条件下大股东的控制降低了管理者的积极性和其它专用资产的投资，从而也就降低了公司价值，所以集中的股权结构与公司价值负相关。也有研究发现，股权结构对公司价值的影响非单一，即股权结构对公司绩效的影响既可能有利也可能不利，至于什么情况下有利，什么情况下不利，要视股权结构集中度的变化区间等因素而定。 　　亚洲开发银行（2001）通过研究亚洲金融危机的教训表明，良好的治理结构和内部控制则会给银行良好的回报，与银行效率正相关。郑录军和曹延求（2004）采用计量方法对影响银行效率的若干因素进行了经验分析，结果表明集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业银行效率的重要因素。[4]好的公司治理结构有利于商业银行确立经营目标，确定实现目标的途径，加速决策的执行，实施有效的监督，能赢得投资人的信任和社会公众的信任，使商业银行获取更好的发展社会空间。在市场经济条件中，良好的公司治理结构是保护所有者和利益相关者的最为重要的机制，以市场化的方式行使对商业银行股权投资