第九章：短期资产管理.pptVIP

(1)基本模型的建立需要设立一些假设条件。这些假设条件包括： 经济批量= 为了鼓励客户购买更多的商品，销售企业通常会给予不同程度的价格优惠，即实行商业折扣或称价格折扣。此时，进货企业对经济进货批量的确定，除了考虑订货成本与储存成本外，还应考虑采购成本，因为此时的存货采购成本已经与进货数量的大小有了直接的联系，属于决策的相关成本。 即在经济进货批量基本模型其他各种假设条件均具备的前提下，存在数量折扣时的存货相关总成本可按下式计算： 总成本=订货成本+储存成本+采购成本 承例9-13的资料，假设所需零件的每件价格为10元，但如果一次订购超过600件，可给与2%的批量折扣，请问应以多大批量订货？ 【习题】 1.某企业每年需用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元，计算该材料的经济批量、批数和总成本。 2.某企业全年需用A零件1500件，每件每年储存成本0.5元，每次订货费用81.67元。供应商规定，每次订货量达到750件时，可获得2%的价格优惠，不足750件时单价为50元，计算该企业的经济批量，以及企业是否应该接受数量折扣？ 机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 应收账款的机会成本取决于两个因素： （1）维持赊销业务所需资金（即应收账款投资额） （2）资本成本率（一般可按有价证券利息率计算）即： 应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资本成本率 赊销额越大，应收账款机会成本越高。反之，越低。 维持赊销业务所需资金的计算步骤： ①计算应收账款平均余额 应收账款平均余额=（年赊销额÷360）×平均收账天数 =平均每日赊销额×平均收账天数 平均收账天数也就是应收账款周转天数。 ②计算维持赊销业务所需资金 维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率 【例题】某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资本成本率为10%，则应收账款的机会成本计算如下： 通常延长信用期限可以在一定程度上扩大销售从而增加毛利。但不适当地延长信用期限会给企业带来不良后果： 4.考虑不确定性的存货成本 总成本=订货成本+储存成本+缺货成本 例9-17.新宇公司每年需要某零配件10000件，订货成本为每次200元，储存成本为每件25元。公司在交货期内的平均需求量是40件。为避免可能的缺货成本，公司准备持有0至30件保险储备，并对不同保险储备量下的缺货成本进行了估算（如表9-23所示）。现对新宇公司的最优保险储备量和再订货点进行计算如下。 计算订货成本: 计算储存成本 计算总成本 保险储备a （件） 再订货点b （件） 平均存货c （件） 订货成本d （元） 储存成本e （元） 缺货成本f （元） 总成本g （元） 0 40 200 5,000 5,000 2,500 12,500 5 45 205 5,000 5,125 1,250 11,375 10 50 210 5,000 5,250 600 10,850 15 55 215 5,000 5,375 250 10,625 20* 60* 220 5,000 5,500 120 10,620* 25 65 225 5,000 5,625 50 10,675 30 70 230 5,000 5,750 0 10,750 存货的归口分级控制 ABC分类管理 适时制管理 6. 存货的管理 存货控制是按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。 三、存货控制 1.存货的归口分级控制 对存货资金实行统一管理 实行资金的分级管理 实行资金的归口管理 步骤 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额； 计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 2.ABC分类管理 ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 分类 标准 金额标准（基本） 品种数量标准（参考) 例题：恒远公司有15种材料，共占用资金500 000元，按占用资金多少顺序排列后，根据上述原则划分成A、B、C三类，详见表： 材料品种 （用编号代替） 占用资金数额（元） 类别 各类存货品种数量（种） 占存货品种总数的比重（%） 各类存货占用资金数量（元） 占存货总资金的比重（%） 1 200 000