浙江财经学院金融学课件第四章利息与利息率.pptVIP

第四章 案例4－1 银行规定：住房抵押贷款可采用等额本息还款法或等额本金还款法。 现你打算购买一套住房，支付30％的首付后，还需要贷款50万元，贷款期限为20年。利用下面计算一下，你采用哪种贷款方法合算？并计算每种贷款方法你每个月需还贷款多少元？ 一、等额本息还款法 还款公式： 每月还款额＝ 商业性个人住房等额本息还款表 借款额 期限 期限 年利率 月利率 月均还款额 还款总额 利息总额 （元）（年）（月）（%） （‰） （元） （元） （元 10,000 15 180 5.04 4.200 79.288 14,271.820 4,271.820 10,000 16 192 5.04 4.200 75.979 14,588.004 4,588.004 10,000 17 204 5.04 4.200 73.079 14,908.149 4,908.149 10,000 18 216 5.04 4.200 70.520 15,232.222 5,232.222 10,000 19 228 5.04 4.200 68.246 15,560.191 5,560.191 10,000 20 240 5.04 4.200 66.217 15,892.018 5,892.018 二、等额本金还款法 还款公式： 每月还款额＝贷款本金/还款期数＋（贷款本金－累计已还本金）×月利率 商业性个人住房等额本金还款表 借款额 期限 期限 年利率 月利率 月还本金额 还款总额 利息总额 （元） （年） （月） （%） （‰） （元） （元） （元） 10,000 15 180 5.04 4.200 55.5556 13,801.000 3,801.000 10,000 16 192 5.04 4.200 52.0833 14,053.000 4,053.000 10,000 17 204 5.04 4.200 49.0196 14,305.000 4,305.000 10,000 18 216 5.04 4.200 46.2963 14,557.000 4,557.000 10,000 19 228 5.04 4.200 43.8596 14,809.000 4,809.000 10,000 20 240 5.04 4.200 41.6667 15,061.000 5,061.000 第四章 利息与利息率 第一节 利息 一、利息的本质 1.西方古典经济学的利息理论 威廉·配第与约翰·洛克的“利息报酬说” 配第：利息是“因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬”。 洛克：利息是贷款人因承担了风险而得到的报酬，报酬的多少应与所承担风险的大小相适应。 达德利·诺思的“资本租金论”把贷出货币所收取的利息看成是地主收取的租金。 约瑟夫·马西的“利息源于利润说”，贷款人贷出的是货币或资本的使用价值，即生产利润的能力，贷款人得到的利息直接来源于利润，并且是利润的一部分。 亚当·斯密的“利息剩余价值说”，认为具有双重来源：一是当借贷的资本用于生产时，利息来源利润；二是当借贷的资本用于消费时，利息来源于别的收入，如地租等。 2.近现代西方学者的利息理论 纳骚·西尼尔的“节欲论”：利息是借贷资本家节欲的报酬。 约翰·克拉克的“边际生产力说”认为，当劳动量不变而资本相继增加时，每增加一个资本单位所带来的产量依次递减，最后增加一单位资本所增加的产量就是利息高低的“资本边际生产力”。 欧文·费雪的“人性不耐说”认为，人性具有偏好现在就可提供收入的资本财富，而不耐心地等待将来提供收入的资本财富的心里。利息是不耐心的指标。 凯恩斯的“流动性偏好说”认为，利息是在一定时期以内，放弃周转流动性的报酬。 3.马克思的利息“剥削论” 利息不是产生于货币的自行增值，产生于它作为资本的使用。 利息是以货币转化为货币资本为前提。 利息和利润一样，都是剩余价值的转化形式。 利息是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩余价值，体现的是资本家全体共同剥削雇佣工人的关系。