宏观经济学 - 仰恩大学精品课程网.pptVIP

第四章 货币与银行理论 华红梅 导 言 货币问题在宏观经济学中占有重要的地位。 关于货币的作用，古典学派货币理论是“两分法”和“货币中性”。 凯恩斯主义认为，货币数量的变动直接影响利率，利率的变动对社会经济发展产生一系列影响。 货币主义认为，货币数量的变动，可以直接影响总支出，从而影响名义国民产出。 第一节 货 币 二.货币供给量的构成? 货币供给量是中央银行实施货币政策的中介指标。 中央银行通过货币供给总量和构成的调节，实现其调控宏观经济的职能。 货币供给量是指，一个社会现实存在着的货币量，分狭义和广义的货币供给量。 1.狭义货币供给量（M1） 又称交易货币。是最重要的货币概念。M1是在银行体系以外流通的硬币和纸币之和，再加上支票帐户存款。即： M1=现金＋支票帐户存款(活期存款)。 “现金”包括纸币和硬币。 硬币是在小额交易过程中使用的金属辅币，M1中的硬币是所有未被银行持有的。 纸币是更重要的货币，现实流通中的通货主要是指纸币。 纸币和硬币的发行权，几乎所有的国家都是中央银行凭借国家授权以国家信用为基础垄断其发行权的。 现金，即流通中的硬币和纸币的总和，叫做通货，约占M1(交易货币)总额的1／2。 “活期存款”是指不用事先通知就可随时提取的银行存款。 有以支票帐户形式存在的活期存款和存折方式存在的储蓄存款。 M1中的活期存款指支票帐户存款，又称“银行货币”，9／10的交易用银行货币支付。? 支票 一种由出票人提交给受票人(通常是银行)的书面票据，它需要受票人对出票人或出票人所指定的人随时支付一笔特定的数额。广泛用于清偿债务和从银行提取现金。 ⒉?广义货币供给量(M2) M2有时被称作“资产货币”或“准货币”，包括M1再加上一切种类的储蓄和定期存款，具有较高的流动性。即： M2=M1＋储蓄存款＋定期存款 储蓄存款是指居民不用支票帐户而用存折存入银行的活期储蓄。 定期存款是小额、零星存入的短期定期储蓄。 经济学中使用的货币定义主要是M1、M2。 补充：我国的货币口径 M0 ： 流通中的现金； M1： M0 + 企业活期存款 + 机关团体部队存款 + 农村存款 + 个人持有的信用卡类存款； M2 ：M1 + 城乡居民储蓄存款 + 企业存款中具有定期性质的存款 + 外币存款 + 信托类存款； M3 ：M2 + 金融债券 + 商业票据 + 大额可转让定期存单。 第二节 银 行 一.银行及银行体系 银行是经营货币信用业务、充当信用中介和支付中介的金融机构。 银行体系产生以后，银行体系由中央银行、商业银行、专业银行等构成。 专业银行:专门经营范围和提供专门性金融服务的银行 银行体系 二.银行存款的创造过程(重点) 是由中央银行发行货币，由商业银行通过支票帐户存款创造货币的。 是整个银行体系把其贷款与投资扩大为原来存款的许多倍，即实现了银行存款的创造。 两个步骤：一是中央银行决定整个银行体系的准备金数量。 二是整个银行体系(系统)将这些准备金当作一种投入品，并将其转变成更大数量的支票帐户存款，这个过程就是银行存款的创造过程。 1.储蓄与准备金 银行可贷资金来源主要是银行储蓄、公司储蓄和居民储蓄。 准备金是银行以现金或存于中央银行的基金的形式而持有的资产。 准备金占全部存款的比例称为准备金率。 法定准备金法定准备金又称必要准备金或必要储备。 法定准备金=储蓄×法定准备金率 超额准备金是银行准备金超过法定准备金的部分，又称过度储备。 超额准备金=银行准备金－法定准备金 商业银行保有超额准备金的目的: 银行间票据差额清算； 应付不可预测的现金提取； 等待有利的贷款或投资机会。 超额准备金是不生息的。 准备金分为两级，现金储备叫做一级储备；银行持有的各种短期债券叫做二级储备。 备足这两种准备金之后，银行才开始其贷款活动。 ⒉存款创造 (1)支票交易 假定消费者A和业主B分别在甲和乙两个银行开有支票帐户。A因购买了B的商品填写了一张＄100的支票给B，B将＄100的支票存入乙银行，乙银行则在自己的资产和负债的贷方(增方)计入＄100。 甲银行一方面在A的支票帐户中减去＄100，另一方面，其总储备资产和负债也减少了＄100。 结果是＄100货币从A的帐户转到B的帐户，从甲银行流到了乙银行，货币的总供给量不变。 这说明没有贷款活动的发生，并不会对货币供给量有任何影响。 (2)贷款与货币创造 存款准备金 经常保留的供支付存款提取之用的一定数额的货币。 准备金 = 银行手中的通货 + 存入央行的部分 法定准备金率（Legal Reserve Ratio） 央行所规定的准备金占存款的比率 超额准备金 超过法定准备金数额的那部分准备金。 假定： 商业银行没有超额准备；（法定准备金率=20%） 银行客户将一切货币存入银行，