南方中债中期票据指债券型发起式证券投资基金2014年第2.docVIP

南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金2014年第2季度报告 2014年6月30日基金管理人：基金托管人：送出日期：2014年7月1日 南方中债中期票据指数债券发起式 交易代码 000022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月3日 313,258,430.95份 本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。 投资策略 本基金为被动式指数基金，主要采用抽样复制法，以标的指数的成份券为基础，综合考虑债券利息类型、债券主体资质、债券剩余期限和债券流动性等因素构建组合，并根据本基金日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性及交易惯例等情况，进行优化操作，以力争对标的指数的有效跟踪。 业绩比较基准 中债-新中期票据总指数×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金主要采用抽样复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 南方中债中期票据指数债券发起式A 南方中债中期票据指数债券发起式C 下属两级基金的交易代码 000022 000023 报告期末下属两级基金的份额总额 251,949,839.86份61,308,591.09份主要财务指标 报告期（ 2014年4月1日2014年6月30日 南方中债中期票据指数债券发起式A 南方中债中期票据指数债券发起式C 1． 2,765,918.85 290,143.34 2．本期利润 7,806,970.27 727,641.79 3．加权平均基金份额本期利润 0.0288 0.0244 4．期末基金资产净值 267,297,855.55 64,798,769.16 5．期末基金份额净值 1.0609 1.0569 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.86% 0.06% 1.88% 0.06% 0.98% 0.00% C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.79% 0.06% 1.88% 0.06% 0.91% 0.00% 注：本基金建仓期为自基金合同生效之日起6 个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘朝阳本基金基金经理2013年5月3日- 6 女，北京大学光华管理学院金融硕士学位，2007年7月加入南方基金，具有基金从业资格，历任南方基金公司固定收益研究员、债券交易员及固定收益部宏观策略高级研究员、总监助理。 2011年5月至今，任南方50债基金经理；2011年10月至今，任南方现金基金经理；2013年5月至今，任南方中票基金经理；2014年1月至今，任南方现金通基金经理；2014年6月至今，任南方薪金宝基金经理。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年二季度经济增长动能依然疲弱，增速仍在底部徘徊。房地产投资增速下滑明显，主要城市的二手房房价呈现下跌态势，经济基本面处于下行趋势中。融资需求也出现了下降。社会融资规模已连续3个月收缩，特别是五月份出台的“127号文”，其严格限制了银行开展三方买入返售的非标业务。央行实行定向降准和再贷款，对市场投放了充足流动性，M2同比增速