原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
我国农产品期货市场波动率实例分析.pdf
高的持续性；通过市场有效性椅验．论证
了中国期货市场尚未这到弱式有效+市场
风险较大。
我囤伏厂I阳II删,贝i-匕ilii场 基于以±认识．本文的写作目的在
于：以郑州商品交易所白糖期货价格数据
为研究对象．全面探讨各类代表性的
GARCH燕模型对我国白糖耕货市场波动
特征的刻画能力．从■为其更加科学的市
场风险管理提供捷策依据，与B有研究不
同的是：本文采用了白耱期货的15分钟高
■ 陈晓东 易文德副教控c重庆文理学院教学与统计学院
重庆402I6(I)
对比范目；运用6种更全i的损失∞数对
▲ 基金项目：教育部人丈社科基金资助项目(1_剐A791lI41)，重庆市教
委科研赍蚰项目(w㈦214) 市场波动特征的刻目能力。
◆ 、P图分粪号：F224支航标识码：A
披摇说明和己实现座劲辜的
■■■■■■■■■●■■■_ 配i资瓣。这价格信号也会厦时传递蛤 16Ⅵ
自窖■■ 奉im郑w商s￡自砟自 糖农．引导糖农调整糖料播种面积，减少
#女岢15口#高《侍*#括自“．t月
生产的盲目性，避免出现固产盘忽高忽低 本文研究的数据样本为郑州商品交易
}#*女自*．mB#现＆自$*#
而导致价格E幅波动。基于此．我国于 所白糖期货的15丹钟高频数据．时间从
i*街i#准．实证##T}目异
2006年1月6在郑州商品交易所正式推出
$￡Ⅸi日自糖期贲橹＆#∞“自
了白糖期货交易。 共计玷1197个交易日。
％女。妾*$￡Ⅱ{．#我目2006年1
月6日推女∞自糖自赍*{．G限#Ⅲ 目前．描述壹融市场波动方差特征的 郑州商品交易所白糖期货每个交易日
模型很多．其中有代表性的是E e 可以记录15个15丹钟高频数据．全部样
#有最*女＆∞＆动d自精鹰，自在 ng
某#$＆i＆#№T．IGARCFI#《也
【1982)的自回归条件异方
镕现☆T#”日＆自Ⅻ女精度。 rslev
差模型(ARCHI、80l[e
*■q；自#№赁＆自率GARC【I
【1986)的广义自目归条件
#■I)M☆齄
异方差模型fGARCHI等。
近年来．国内学者对期
研究背景
货市场波动特征进行7
文档评论（0）