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股 票 投 资 策 略 分 析 数学建模论文 姓名 学院 年级 专业 学号 联系电话 相关学科成绩 高等数学 线性代数 概率统计 数学模型 数学实验 英语四级 英语六级 小组成员介绍： 摘要 本问题要求我们分析股票市场的运行规律，上证指数的变化趋势，研究上证指数的运行是否具有正态特性，确定通道线原理的适用坐标，建立长期投资策略，并进行检验分析和模拟计算。 第一个问题归结为对上证指数随时间的变化特性。首先，我们选取上证指数中的主要指数—收盘价作为研究对象，并平均做出从2006年9月11日至2008年10月28日每日的收盘价，5日平均收盘价，10日平均收盘价，20日平均收盘价，30日平均收盘价，60日平均收盘价，120日平均收盘价，250日平均收盘价进行观察分析。然后，考虑到剔除日常波动和次级运动的影响和选取适当的时间周期，我们以120日平均收盘价随时间的变化规律研究市场运动的基本运动。构造函数 式中y为120日平均收盘价指数，t为时间。对120日平均收盘价随时间的变化用此函数进行拟合，并对拟合结果进行残差向量的正态性检验，结果显示，拟合被接受，则上证指数从2006年9月11日至2008年10月28日的运行具有正态特性。 对于第二问本文选取了一段时间内的上证指数，给出其在普通坐标，百分比坐标，对数坐标下的表示，并画出其趋势线和通道线，而后进行比对分析得出普通坐标和百分比坐标更适用于通道线原理。 对于第三问，本文针对我国股市波动明显的特征，确立哈奇计划法为长期投资策略。具体做法为：以一个月为周期进行买卖交易，计算一个月的平均指数，若这个月的平均指数低于上个月的最高指数的10%则卖出，若这个月的平均指数高于上个月的最低指数的10%则买入。基于上述原则，我们建立相应的数学模型，并对其进行评价分析得投资政策具有收益能力较小，抗风险能力强的特点。 对于第四问，本文根据问题三模型，建立买入卖出矩阵由此确定出实际的买入卖出操作，并计算出月平均收益率和风险系数。 关键字：拟合 120日收盘价均值 哈奇计划法 买入卖出矩阵 平均收益率 风险系数 问题重述 第一个问题要求我们理解市场运动的三种运动，研究其中的基本运动，并对上证指数从2006年9月11日至2008年10月28日的运行特性进行分析，判断是否具备正态特征。 第二个问题要求我们在理解通道线理论的基础上，判断其更适用于普通坐标，百分坐标还是对数坐标并给出原因。 第三个问题要求我们针对普通投资者不具备短期投资能力的情况，建立长期投资策略和相应的数学模型，并对该模型评价。 第四个问题给出一个具体的实例，对应第三问建立的模型进行模拟计算。 模型的基本假设 1收益只考虑买和卖股票间的差价，忽略股息。 2 风险只考虑市场风险，忽略货币风险，经营风险等其它风险。 3 股票交易的价格为当日股票的收盘价。 符号说明 t: 时间，从基日起，值为1，2，3…,(单位：天) y: 120日收盘价上证指数均值 （单位：点） C：比例系数（本题中为10%） a,b, 均为待定参数 第i个月投资者拥有的全部股票的月平均收盘价均值（单位：点） ： 第i个月第j天投资者拥有的全部股票的收盘价均值（单位：点） : 第k次交易卖出时所有股票的平均指数（单位：点） ： 第k次交易买入时所有股票的平均指数（单位：点） R： 买卖所得的收益 （单位：元） r: 收益能力（单位：） P： 损失（单位：元） p: 风险系数 （单位：） T： 交易周期（单位：月） n: 投资者所拥有的股数 : 第i个月最后一个交易日的收盘价指数 : 第i个月的交易天数（单位：天） D: 风险系数 四、问题的分析和模型的建立 4.1 上证指数运行特性的分析 4.1.1 问题的分析 此问题考察市场运动中的基本运动。在上证指数中，收盘价指数是主要的考量对象，最为反应市场运动。我们选取从2006年9月11日至2008年10月28日的单日收盘价指数，5日平均收盘价指数，10日收盘价均值，20日收盘价均值，30日收盘价均值，60日收盘价均值，120日收盘价均值，250日收盘价均值进行分析。分别画出其随时间 的变化图形为： 图4.1.1.1 图4.1.1.2 由于日常波动（周期为1天）和次级运动（周期为2~3个月）的