盈余质量内涵研究——基于理论分析和实证研究代理变量.pdfVIP

■曩二瑟A妻纛 盈余质量内涵研究——基于理论分析和实证研究代理变量’ 渤海大学管理学院 纪茂利 孙填 【擅要】对盈余质量影响因素等实证研究很多，而对盈余质量内涵研究则很少。文章从会计信息质量基本特征和实证研究选择的代理变 量两方面证实了盈余质量的内涵为如实反映与决策相关性，关于盈余质量的理论与实证研究不应偏离其基本特征，否则将迷失研究方向。 【关键诩】盈余质量； 内涵研究；会计信息质量： 实证研究 目前，关于盈余质量的研究可谓汗牛充栋，并且多是盈余质 and 格无关的持续性为零的盈余(RamakrishnanThomas。 量与股权结构、独立董事设置、外部审计等公司治理和外界影响 1991}。永久性盈余是企业的核心盈余，按照企业经营发展规律， 因素关联研究，而对盈余质量自身内涵研究则愈来愈少．这容易 永久性盈余在企业未来是可持续的。暂时性盈余则只影响当期收 迷失研究方向。本文从会计信息质量和盈余质量实证研究代理 益，不会持续到下期。持续性为零的盈余虽会影响当期盈余但不 变量两方面论证了盈余质量的内涵．证实了如实反映是盈余质 会改变企业的现金流量，所以不会影响企业的价值。会计核算如 量的基础．相关性是盈余质量的灵魂。 果是对企业生产经营流程如实反映。则持续性会在上下期盈余之 间有所体现．用公式表示为： 一、基于会计信息质■的重余质量内涵研究 我国在2006年发布的‘企业会计准则——基本准则。明 (1I 确了8项会计信息质量特征．其中可靠性和相关性为会计信息 质量的基本要求。并在可靠性要求中明确规定“企业应当以实 同)。系数18，即表示持续性．该系数越大，盈余持续性越强．盈余 际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告。如 质量越高(或将盈余分为现金流量和应计利润两部分。阻、艮分 实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息， 别表示这两部分持续性)。利用盈余的持续性．可对企业未来的 保证会计信息真实可靠。内容完整”。可见。如实反映是可靠性 盈余或现金流量进行预测，从而能够相对准确地评估企业的价 的灵魂。美国会计准则委员会(FASB)19so年颁布了第2号 值。而盈余具有持续性．是会计对企业生产经营过程如实反映的 。财务会计概念公告1。即《会计信息质量特征，该公告明确了 结果，是企业经营规律的体现。 在决策有用性的目标前提下，会计信息主要质量特征是相关性 (二)盈余管理导致盈余的平滑性 和可靠性．而预测价值、反馈价值、及时性、公允表述、可验证性 此处盈余的平滑主要指管理层进行盈余管理而导致的盈余 和中立性是次要的质量特征。20lO年9月．美国会计准则委员平滑。管理层利用盈余管理手段进行盈余平滑．使盈余质量表面 会发布了第8号财务会计概念公告．取代了原第1号和第2号看更好一些，实则降低了盈余的信息含量(Leuz，2003)，降低了 财务会计概念公告。在该公告中，将会计信息质量特征分为三 盈余的预测能力．不能如实反映企业实际的经营状况、商业模式 个层次：基本质量特征、增进质量特征和约束条件。基本质量特 征指相关性、重要性和如实反映；增进质量特征有可比性、可稽 lCash— 余管理而导致盈余平滑的方法．即：口(Earnings)，o 核性、及时性与可理解性；成本与效益则是约束条件。如实反映 flows)．盈余变动的标准差／现金流量的标准差。比值如果较小预 取代了可靠性