基于Basu模型的中小企业板块上市公司会计稳健性研究.pdfVIP

学术交流IAcademicExchange 基于Basu模型的中小企业板块 上市公司会计稳健性研究 ◎文／黄梦吟 理 都起着积极的指导作用。 二．中小板上市公司的特点 2004年 5月 17日，中国证 监会经国务 院批准 ，正 式核准 公布 了 《深圳证券交易所设立 中小企业板块实施方案》。5月 27日，中小企业板在深交所正式启动 ，总体运行 良好 。中小企 业板块的推 出，不仅为主业突出、具有科技含量和成长性 的中 企业作为独立核算、 自主经营 、自负盈亏的产 品生产者和 小企业拓宽 了融资渠道，其独特 的引导 、示范和催化功能，对 经营者 ，面对瞬息万变 的市场竞争环境，承受着市场 中一系列 于促进 中小企业持续健康的成长将发挥无可 比拟的重要作用， 的财务风险、金融风 险及政策风险，企业在生产经营活动 中面 而且有利于更大范围地发挥资本市场 的资源配置功能 ，使投资 临的不确定因素大大 的增强 。企业要 使 自己在市场 中立于不败 者 可以更多地分享我国经济增 长的成果 ，同时也有利于优化 我 之地 ，在 资本保值增值的基础上不断发展壮大 ，需要充分利用 国金融市场 的整体结构，有利于沪深市场的功能划分进一步清 会计稳健性 ，充分考虑和估计到企业面临的诸多风险。会计稳 晰，这是推进我 国多层次资本市场体系建设的重要步骤 。 健性有利于稳健财务核算，增强企业竞争力 。由于 中小板块上 中小板块企业多为家族企业。有资料显示 中小板块企业 的 市企业的高风险性特征，更有必要检验其会计的稳健性。 平均流通股 比例不到 30％，比主板市场平均三分之一流通、三 分之二 的非流通股权还要集中。而且绝大部分是董事长个人或 一 、 会计稳健性的概念 家族控股 ，非流通股 比例超过 七成 ，造成 了董事长个人或家族 会计稳健性是财务报告 的一个重要特征和惯例 。作为一项 的绝对控股地位 ，这对公司治理极为不利 。因为公司许 多关键 历史悠久的会计原则 ，稳健性在实务 中的应用不断加强 。蔓延 部 门都是 由家族人员担任 ，彼此之 间形成利益的共同体，很难 整个世界 的金融危机更说明稳健性会计信息质量的重要性 。 形成相互制约 、相互监督。在这种状况下，公司的管理环境 、 美 国财务会计准则委 员会 (FASB)的概念公告第 2号将 管理层 的道德风险存在着很大的问题 。 其定义为 “对不确定性谨慎的反映，以努力确保经营环境的不 李增泉 、卢文彬 (2003)采用 Basu的研 究方法对我 国上 确定性和 内在风险能被充分加 以考虑 ”。然而该定义并未细述 市公司会计盈余 的稳健性进行了研 究，结果表 明我国上市公司 何为稳健性所 需要 的 “谨慎的反映 ”，并且也没有解释这 种反