基于Bayes的混合Copula构造.pdfVIP

Vo1．28 No．2 安徽工业 大学学报(自然科学版) 第28卷 第2期 △趔1 Q! ：Q￡里 巫笪 ￡Q!Q (堕 趔墨尘曼望曼曼) Q!!生 垒 文章编号：l671．7872(2011)02—0188．04 基于Bayes的混合Copula构造 庄丹琴 ，孟 飞 (安徽工业大学数理学院，安徽马鞍山243002) 摘要：给出描述相依结构的混合Copula模型，利用Genest和 vest非参数估计法进行参数估计，通过基于贝叶斯理论的方法给 出其权重，提高了选中恰当混合Copula模型的可行性，增强了模型在复杂数据条件下的运用灵活性。 关键词：Copula函数；模型选择；BayesNi~ 中图分类-~-：F830．59 文献标识码：A doi：10．3969／j．issn．1671．7872．2011．02．020 OnBayesianMethodofConstructingM ixedCopulas ZHUANG Dan-qin，MENG Fei (SchoolofMathematicsPhysics，AnhuiUniversityofTechnology,Ma’anshan243002，China) Abstract：ProposeanewapproachofconstructingMixedCopulas(M—copulas)whichisusedtodescribethe dependencestructure．In themodelingprocess。G．V nonparametricestimation techniqueisused to estimate parameterofthecopuladensityofthemodel；Bayesianmodelconstructionmethod isalsousedtoattribute weightstocopulafamilies．ThismethodismoreeffectiveforbuildingM—copulasthatfittnigcomplexdatasets better． Keywords：Copulas；modelselection；Bayes’theorem Copula这个名称来 自于Schweizer和SEar(1983)，Copula理论作为相关分析和多元统计的一种工具，为 多变量金融模型提供了理论依据，在金融市场的风险管理和防范上有很重要的应用，目前已被广泛地应用于 金融领域 1。 Copula函数的正确选择对于金融模型的建立十分重要，如何选择一个适当的Copula函数来描述相关结 构并没有统一的方法。在国内外的大多数文献里，往往先确定随机变量的边缘分布，然而一旦边缘分布函数 错误或假定不适当，其分析将没有意义。。本文直接利用样本秩相关系数来估计Copula函数的参数，并利用 Bayes理论确定混合Copula函数的权重，估计混合Copula函数，很好的描述了变量间的非线性关系，更好地 描述金融市场的相关关系。 1基本概念 Copula函数也称 “相依函数 ’或 “连接函数”，作用就是在多元分布中将相依结构从边缘特征中区离开 来，这种思想来源于著名的Sklar’S定理：设F为 ， ，…， 的联合分布函数，其对应的边缘分布函数分别 为 ， ，…， ，那么存在一个 元Copula函数c，使得对一切 ∈R一，均有 F(xl，…，)：C( ()，…， ()) (1) 成立。ArchimedeanCopula函数写成如下形式： C(， ，…，u．)=Cot(()+ ()+…+ )) (2) 收稿 日期 ：2010—05。31 基金项 目：安徽工业大学研究生创新基~ 作者简介：庄丹琴 (1986．)，女，江苏泰州人，硕士生，研究方向：Copula函数及其应用 第2期