基于福利视角的商业性小额贷款框架设计.pdfVIP

《西部金融)2012年第9期 基于福利视角的商业性小额贷款框架设计 王维华 (陕西省社会科学院金融投资研究所，陕西西安 710061) 摘 要 ：本文对小额信贷理论进行 了梳理 ，探讨 了以福利导向的商业性小额信贷的基本框架设计 ，并提 出要实现商 业性小额信贷的社会福利 目标 ，必须建立包括补贴机制、监管机制、资金补充机制、小额信贷管理机制在 内的全新框架。 关键词 ：商业性小额信贷 ；制度框架 中图分类号：F830．5 文献标识码：B 文章编号：1674—0017—2012(9)一0086—03 小额信贷作为发展中国家缓解贫困、增加农户收入的新型金融方式 ，在一些地区比较成功地解决了穷 人的信贷服务问题。我国自上世纪90年代开展小额信贷试点以来，先后探索了NGO小额信贷、政府主导的 扶贫社、农信社的小额信贷活动、商业化小额贷款公司等多种形式，但在发展过程中也面临着资金补充渠道 匮乏、利率定价不科学、扶贫功能弱化等一系列挑战。如何更好地发挥小额信贷的福利性功能，构建与小额 贷款本质特征相适应的商业性小额信贷框架是本文讨论的重点。 一 、 小额信贷理论的梳理 小额信贷作为一种专门向低收入阶层提供小额度信贷服务的金融创新形式，世界银行扶贫协商小组 (CGAP)将其定义为 “向贫困者提供诸如贷款、储蓄及其他金融服务以满足他们经营、生产和消费方面的金 融需求”，其基本 目标是通过向穷人提供信贷服务以帮助其消除贫困。这种 目标导向使小额信贷机构在经营 理念和运营机制上与传统金融机构具有本质区别：即以向贫困人 口提供信贷为 目标，通过特殊的机制设计 实现遵循银行原则的可持续发展，而传统金融机构是以盈利为 目标，通过市场化的资源配置机制实现财务 上的可持续发展。从国际流行观点看，小额信贷作为一种帮助穷人消除贫困的金融制度安排，基本特征不外 乎三方面：一是面向穷人和低收入者；二是提供小额信贷服务：三是具有不同于传统商业金融的独特信贷管 理机制。国内外对于小额信贷的研究也主要围绕以上 方面展开。通过深入分析、梳理国内外关于小额信贷 的论述，本文把小额信贷理论概括为两方面：一是小额信贷的基本理念与发展模式理论 ：二是小额信贷的运 行机制理论。 (一)小额信贷的基本理念与发展模式 小额信贷的发展起始于NGO开展的旨在帮助穷人脱贫的金融活动。随着这种非政府组织开展的福利 性小额信贷在世界各地的实践，其内在逻辑缺陷引发的可持续性问题备受关注。“这种帮助穷人脱离贫困的 小额信贷机构能否实现 自身财务上的可持续发展?”J．Morduch(2000)认为，小额信贷的提倡者，提出了一个双 赢命题：遵循 良好银行原则的小额信贷机构不但缓解了最多的贫困，而且可以实现财务上的可持续性。作为 一 般命题，该理念在逻辑上难以成立，也难以得到可得的经验数据支持。GraemeBuckley(2002)认为福利性 小额信贷的实际问题更为深刻，不能单独通过资本注人解决，需要社会经济条件根本的结构性变革。基于对 小额信贷实现的基本 目标认识的不同，逐渐形成了福利性小额信贷理论和制度性小额信贷理论。 福利性小额信贷理论以M．Yunus博士为代表，他用孟加拉 “乡村银行”的实践证明了 “穷人也能用好贷 款”，认为扶贫不能单纯靠救济，而是要通过对贫困人 口提供必要的金融服务，发动其努力从事再生产。福利 性小额信贷 旨在为最贫穷者提供信贷服务，支持其进行再生产以帮助其缓解贫困，增加福利。福利性小额信 贷的提倡者认为，小额信贷成功的标准在于多大程度上能满足最贫困人群的金融需求，以补贴方式弥补发 放贷款所获得的收入与发放贷款所支付成本之间的差额是必需的，是维持小额信贷可持续发展的有效方 法 收稿 日期 ：2012—7 作者简介：王维华(1974一)，男，陕西长武人，经济学博士，助理研究员，现供职于陕西省社会科学院金融投资研究所。 86 《西部金融}2012年第9期 相对于 “福利性”小额信贷理论而言，制度性小额信贷的倡导者认为，由于小额信贷是以贫困人群和家庭 为 目标客户，这些客户规模小、抵御风险能力薄弱导致了其贷款违约的概率较高。同时，由于额度小，地区金 融环境差，导致操作费用相对较高，这些费用只能通过