财务管理 工业和信息化高职高专“十二五”规划教材立项项目 习题答案 作者 郝福锦 金慧娟 任务六 习题答案.docVIP

任务六 营运资金管理习题答案 一、单项选择题 1、 A 2、 B 3、 B 4、 A 5、 D 6、 A 7、 A 8、 C 9、 B 10、C 11、B 12、B 13、D 14、D 15、A 16、A 17、C 18、B 19、A 20、C 二、多项选择题 1、ACD 2、AB 3、ABC 4、ABD 5、ACE 6、ABCDE 7、AB 8、ABCD 9、BC 10、AD 11、ABCD 12、BC 13、AD 14、ABD 15、ABD 16、AD 17、ABC 18、ABD 19、ABC 20、BCD 三、判断题 1、 错 2、 对 3、 错 4、 错 5、 错 6、 对 7、 错 8、 对 9、 错 10、错 11、对 12、错 13、对 14、对 15、错 16、对 17、对 18、对 19、错 20、错 四、计算分析题 1、（1）经济进货批量＝ 900（件） （2）年度最佳进货批数＝ 50（次） （3）经济进货批量的总成本＝18 000（元） （4）经济进货批量占用资金＝108 000（元） 2．经济生产批量Q=400（个） 最优生产批次N= 4(次) 最低年总成本TC（Q）=400（元） 3．（1）现销额＝赊销额/4，赊销额＋赊销额/4＝4500，赊销额＝3600（万元） （2）应收账款的平均余额＝日平均赊销额×平均收账天数＝3600/360×60＝600（万元） （3）维持赊销业务所需资金＝应收账款的平均余额×变动成本率＝600×50％＝300（万元） （4）应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率＝300×10％＝30（万元） （5）应收账款的平均余额＝日平均赊销额×平均收账天数＝3600/360×平均收账天数＝400，平均收账天数＝40（天）。 4．如延长信用期，则： 收益增加=（80000-50000）×（10-5）=150000（元） 应收账款占用资金的应计利息增加 45天信用期应计利息=4687.5（元） 90天信用期应计利息=15000（元） 应计利息增加10312.5（元） 坏账损失增加=80000×10×12%-50000×10×10%=46000（元） 固定成本不变，可不计。 延长信用期增加的收益=150000-（10312.5+46000）=93687.50（元） 由于收益的增加大于成本的增加，所以应延长信用期。 5．无安全库存量时，再订货点=20×5+0=100（件） 缺货量=（125-100）×0.20+（150-100）×0.15+（175-100）×0.1=20（件） 则：缺货总成本TC=18×20×12+0×25=4320（元） 同理：安全库存量为25,50,75时，再订货点分别为125件，150件，175件，缺货总成本分别为2515元，1790元，1875元。 根据以上计算结果，当安全库存量为50件时，再订货点为150件时缺货总成本最低。所以，最佳再订货点为150件。 6．计算各方案的相关总成本 TC（甲）=25000*0.12+20000+12000=35000（元） TC（乙）=50000*0.12+20000+6750=32750（元） TC（丙）=100000*0.12+20000=32000（元） 因为丙方案的总成本最低，应采用。