股价指数的自相关与标度不变性分析.pdfVIP

2 0 0 2 年 6 月 东 北 大 学 学 报 ( 自 然 科 学 版 ) J un. 2 0 0 2 第23 卷第6 期 Journal of Northeastern University (Natural Science) Vol 23 ,No. 6 文章编号 : (2002) 股价指数的自相关与标度不变性分析 庄新田, 黄小原 ( 东北大学 工商管理学院 , 辽宁 沈阳　110004) 摘 　　　要 : 运用基本统计量分析我国股票市场收益率的分布状态 ,通过比较收益率 自相关函数 及收益率平方的自相关函数 ,判断序列的独立性 ,根据基于标准差时间序列计算的 Hurst 指数 ,对 股票市场的有效性进行实证研究 结果表明 ,沪深两市收益率均不服从正态分布 ,存在非线性相关 ·