股市波动的标度无关性算法及应用研究.pdfVIP

维普资讯 第4卷第6期 管 理 科 学 学 报 Vd．4No 6 2呻1年 l2月 JOURNALOFMA AGEMENT SCIENCESIN CHINA Dee．2001 股市波动的标度无关性算法及应用研究 黄小原，庄新 田，张 泉 t东北大学工商管理学院，沈阳110006) 摘要：标度无关性是广泛存在于 自然界系统甚至于经济金融系统可观测量的幂函数 关系，它揭 示了股票市场波动 的金融复杂性．在分析股市波动标度无关性及其非趋势波动分析 DFA算法 基础上进行 了应 用研究，(i)将 DFA推广为动态递推算法；(ii)对国内若干股价指数进行标度 指数实际计算．结果表明，递推 DFA算法与DFA算法、重标极差R／S分析方法相比具有计算 速度快、内存容量小的优点．更能适应股市波动分析 的卖际需要 ．国内股市波动 的标度无关性 分