宏观调控政策实施对商业银行信贷经营的影响与对策.pdfVIP

|l g ，| 。 ．： 蠹 罄 甏。 抟 肇 宏观调控政策实施对商业银行信贷经营的影响与对策 建行山东省分行公司业务部 刘振勇 为有效控制 固定资产投资的过快增长 ，有效防范潜在 的 竞争，新增资金被优先用于保证省级优势项 目和大企业资金 恶性通胀风险，国家相继采取了一系列宏观调控措施。通过一 需求 ，相应减少了对地方 的资金投放 。中小企业贷款 自然首先 个阶段的实施，宏观调控取得预期成效．但商业银行的信贷行 成为被压缩 的对象。 为取 向仍值得关注。下面笔者就分析一下宏观调控政策的实 2、商业银行区域信贷结构调整造成金融资源的过度移 施对商业银行信贷经营的正负面影响及其相应对策。 位 ，对经济欠发达区域造成的负面影响不容忽视。 一 一 、 宏观调控政策实施对商业银行信贷经营的影响 是资金的过度外流 ，进一步加剧县域间经济发展 的差 f一)宏观调控政策实施对商业银行信贷经营的正面影响 距。二是影响欠发达区域信贷资产质量。过度的信贷转移行 1、与 国家宏观调控 目标相协调 ，商业银行普遍强化 了总 为，会使经济欠发达 区域资金链条运转更加不畅甚至断裂 ，影 量约束和授权授信约束 ，金融宏观调控效率得 以保证 。 响存量资产安全。个别企业在资金需求无法满足的情况下．还 自2003年下半年以来 ，配合 国家宏观调控政策 ，商业银 会产生逆向选择 行普遍调整了信贷总量，减少了信贷规模，逐步上收基层行授 3、信贷紧缩和物价上涨带来 的连锁反应使潜在流动性风 权授信权限。特别是 2004年 4—5月份 以来 ．伴随国家宏观调 险增大 。 控力度的加大，国有独资及控股商业银行与股份制商业银行 随着宏观调控政策的实施，全社会资金供求总体偏紧，但 进一步加快了信贷集约步伐。 各地发展经济的热情不减，在信贷闸门紧缩的情况下，实体经 2、在宏观紧缩 的制度背景下 ，商业银行注重信贷投 向与 济便利用民间借贷、厂内集资等方式解决流动资金缺FI，而这 国家产业政策的配合，经营行为趋于理性。 些资金来源的很大一部分来 自于银行存款 ，同时物价持续上 在宏观调控形势下，商业银行以国家产业政策为导向，按 涨造成 的存款负利率 已对居 民的储蓄行为造成严重影响，引 照有保有压、有抑制有发展的原则，有效采用多极化战略实施 起居民手持现金动机增强．再加上股票、债券、基金等投资工 信贷调控 ，实现 了政策性、安全性和效益性的有机统一 。 具分流储蓄．进一步加剧 了银行存款下滑的势头。 3、风险管理与利益约束机制不断强化 。 - 二、对宏观调控和商 随着金融市场化改革 的不断推进 ，商业银行 内部治理机 (一)人民银行要提高宏观调控的有效性，维护金融稳定 制进一步完善 ，不断突出资本人格化特征和风险管理，强化信 1、中央银行应积极利用各种货币政策工具 ．适时对市场 贷资源的市场化配置，提高资金回报率。从信贷行为看 ，表现 货币供应量进行预调和微调 ．促进经济 的平稳运行和 “软着 为三个方面：一是加快信贷投向的区域性调整。各商业银行从 陆”。 利润最大化出发，不断加强信贷结构的区域调整，新增贷款向 2、要加快构建金融稳定协调机制 ，在监管架构、监测指标 质量优质区，利润 中心区集 中的趋势进一步显性化。二是利率 体系、信息沟通办法和谅解备忘等方面 ，与各金融监管部 门间 市场化观念有所增强．贷款风险定价机制初步形成。 有效合作．加强对各子市场 内部风险和跨市场风险的实时监 (二)宏观调控政策