消费信贷结构对经济增长的效应分析——基于湖南的实证.pdfVIP

2008年6月 消费经济 Jtm．2008 第24卷第3期 CONSUMERECONOMICS V01．24No．3 消费信贷结构对经济增长的效应分析 ——基于湖南的实证 口曾令华1 蔡洋萍 (湖南大学金融学院，长沙410079) 摘要：本文以湖南为例就消费信贷结构对经济增长的效应进行了研究，分析主要消费信贷品种对经济增长的影响程 度。通过协整检验．分析表明个人消费信贷与经济增长有长期的正向关系，但是各消费信贷品种对经济增长的影响程度差异 较大。其中住房信贷对经济增长的影响最大，而助学贷款则影响非常小，各消费信贷产品之问发展不协调。最后指出要开发 多元化的消费信贷产品、平衡各消费信贷产品之间的发展等建议，从而在最大程度上发挥个人消费信贷对经济增长的促进作 用。 关键词：消费信贷结构；经济增长；协整检验；ECM模型 中图分类号：F832．589 文献标识码：A 文章编号：1007—5682(2008)03—0041—04 一、引言 消费信贷在我国起步较晚，但发展速度较快。 1998年，我国消费贷款的规模只有710亿元，占GDP 的比例不足10％。自1999年3月3日，中央银行颁 布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，出台了 一系列的促进消费信贷的政策，开始在消费信贷的 范围、品种和规模上放开，准许全国商业银行开办此 匣藿西圆 图1湖南省2001--2007年6月消费信贷余额 项业务。现在，消费信贷从最初的住房、汽车、大件 耐用品扩展到住房装修、家具、旅游、助学、医疗、通 信器材等领域，贷款余额从几千元到上百万元不等。 到2006年末，我国消费信贷的规模达到23730．47亿 元…。湖南省的消费信贷起步也较晚，规模较小。 据人民银行长沙中心支行的统计表明，从2001年到 到2007年6月末，湖南省的个人消费信贷余额从 【霾：殛邑隧l 76．2亿元增长到361．9亿元。从图l可以看出，湖 图22001--2007年6月各消费信贷品种的余额 南省消费信贷业务以呈递增的速度在增长。尽管湖 XFDK：代表消费信贷余额；ZFDK：代表住房信贷余额； 南省消费信贷业务发展的速度较快，但是其中主要 QcDK：代表汽车信贷余额；ZXDK：代表助学贷款余额；QTDK： 仍是住房信贷的发展，而其他消费信贷品种如汽车 代表耐用消费品贷款、个人装修贷款和旅游贷款的总额；单 信贷、助学贷款、及包括耐用消费品贷款、个人装修 位：亿元。 贷款、旅游贷款则发展比较缓慢。见图2。 数据来源：湖南省统计信息网；人民银行长沙中心支行 收稿日期：2008-03-01 作者简介：曾令华(1949一)，男，湖南汉寿人，湖南大学金融学院教授、博士生导师；蔡洋萍(1982一)，女，江西宜春人，湖 南大学金融学院博士研究生。 41 万方数据 从图2中我们可以看出，个人住房贷款与其他消 年第一季度到2007第二季度，样本数为26个。目前 费贷款相比，其规模占据明显优势，而其他消费信贷 人民银行对消费信贷的数据进行统计，主要是将消 的规模则较小。湖南省消费信贷发展较快，那么消 费信贷划分为：住房消费信贷、汽车消费信贷、助学 费信贷与经济增长之间是否有长期的稳定关系以及 贷款及其他消费贷款，在这里笔者也采取这样的划 各消费信贷品种对湖南省经济增长的影响程度具体 分。需要特别说明的是，对于居民的主要消费信贷 是怎样的，这就需要我们