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技经济市场 如何完善我国证券投资基金业风险管理 王 维 (秉原投资控股有限公司，河南 郑州 450000) 摘 要：近年来，随着我国社会主义市场经济的飞速发展，我国的证券投资基金业也得到了爆炸性的发展，但在发展的同时也 出现了 许多的新问题。本文首先对我国证券投资基金业风险管理的现状进行 了简要分析，随后揭示了现阶段证券投资基金业在风险管理方 面存在的缺陷，最后提出了一系列的意见和建议，以期能够完善证券投资基金业的风险管理。 关键词 ：证券投资；基金；风险管理 0 引言 1．1 证券投资基金在我国的发展现状 随着经济全球化的发展，证券投资基金以及成为了目前世 我国证券投资基金的起步较晚，最早开始与二十世纪九十 界金融市场上最流行的一种投资工具。其主要是一种风险公 年代初，在经过了一段时间的发展之后，到九十年代末逐步规 担、利益共享的综合证券投资模式，即通过向投资者发行股票 范。我国证券投资基金的发展主要可以划分了探索阶段、发展 或者是其他受益凭证，将小额资金集中到专业的投资机构，通 阶段，前者是二十世纪九十年代，后者则是进入二十一世纪以 过这些机构来进行各项投资，并将所获受益按照投资者的比例 后，到现今 ，证券投资基金的资产份额高达数亿元，为数亿人提 进行相应的分配。证券投资基金是一种较为独特的金融产品， 供了理财服务。随着我过经济的高速发展，证券投资基金的规 能够为投资者提供专家理财，同时对于普通投资者而言 ，也是 模也得以不断扩大，其在证券市场上的地位也 日益提高 ，并逐 一 项较为理想的投资工具。但它也具有一定的风险性，因此，投 渐发展成为一个重要的投资机构。不管是在投资风格、理念还 资者在进行投资之前还必须要对各类风险进行认识和了解。 是管理水平上面 ，都有了巨大的进步 ，也对证券市场的发展趋 1 我国证券投资基金业的发展现状及其功能 势产生了直接影响，甚至对整个金融市场产生了重要影响。 例如在地方农业合作信用社这种合作金融体系的法律法规制 有的农业金融制度虽然已经有了一定的改良方案，我国仍然应 度方面，更是缺少一定的法律法规进行规范，主要的管理方法 当进一步加强地方农业金融体系的标准化与国际化的相关建 也仅仅是通过部分行政手段和道德约束，还存在一定的产权问 设，提高地方农村合作信用社的核心竞争力。同时，调整农业产 题和责任归属问题。除此以外 ，乡镇地区和农村 内也难以形成 业结构对于解决农村金融抑制也具有不可或缺的重要意义。 多种产权形式相互竞争，金融功能拥有不同侧重点的金融机构 (三)加大农业金融体系资金投入，保障农业生产长足发展 体系。例如中低收入的农民能否依附较高收入群体在民间依法 重视工业化发展的道路是全球过去十年的共同趋势，但随 自愿组建新的合作金融机构，以满足弱势群体对合作金融的更 着全国粮食问题和环境问题的逐渐暴露，农业的问题必须在未 高层次需求方面还缺少相应的法律法规，其实现的日子还遥遥 来的二十年中得到有效的解决。在实际的生产过程中，我国必 无期。另一方面，我国现阶段农业政策性金融运行机制相较于 须加强对农业金融体系资金的总投入，在技术以及经济上不断 美国等发达国家还不够灵活且不具有侧重点，当前阶段的农村 参考以美国为首在金融体系制度的完善与改革中较为成功的 金融改革制度还主要放在农业生产的增强上，而我国现阶段地 国家的先进技术及经验，使得我国的地方农村信用能够更好地 方农业金融体系的这种制度性缺陷，也就成为了导致农村信用 与地方经济发展模式相匹配，最终使得农业金融体系相关水平 社的管理缺失问题的最直接原因。