利率市场化进程中我国商业银行地利率风险管理.pdf

中文摘要 中文摘要 利率市场化是提高我国金融市场化程度的重要一环，其实施步骤正在加 快。而利率风险则是指由于市场利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。 随着我国利率市场化进程的推进，利率变动的幅度越来越大，商业银行面临 的利率风险将日益突现。如何积极有效的管理我国商业银行的利率风险将成 为一个非常重要和现实的问题。 本文主以我国商业银行利率风险管理研究为主线，对利率市场化进程中 我国商业银行面临的主要利率风险进行了全面的分析。采用理论与实证想结 合的方式分析了我国商业银行利率风险管理的现状，并分析了我国商业银行 利率风险管理中存在的问题。通过对西方商业银行利率风险管理方法的介绍， 指出了我国具体可行的管理方法，并进行了实证的运用。最后，在此基础上， 结合我国实际情况，对构建我国商业银行利率风险管理体系提出了一些建议。 第一部分，简要介绍我国利率市场化改革的发展历史，指出利率市场化 的进程应该是一个循序渐进的过程。重点分析了在利率市场化背景下，我国 商业银行面临的主要利率风险：1、利率市场化进程中，主要由于中央银行利 率管理机制的转变形成的，即外部因素引起的风险，属于阶段性风险；2、利 率市场化完成后，银行面临的利率风险主要是由银行内部利率风险管理机制 引起的，属于恒久性风险。 第二部分，认清利率风险管理的对象。对西方商业银行利率风险管理方 法进行回顾，主要介绍了资产负债管理方法和运用金融工具规避利率风险。 第三部分，通过实证的方法对我国商业银行利率风险管理现状进行分析， 指出我国利率风险管理还处于起步阶段，存在诸多问题。并采用利率敏感性 缺口分析方法对我国某商业银行进行实证运用，指出其在我国利率风险管理 中的适用性。 第四部分，通过前两部分的分析，指出应该加强资产负债管理，鼓励运 犟j搴审场纯进程孛我嚣舞监壤行躺晕l率最酸管理 耀金融工具妮避风险，势最对我鞠商业锻行运用匿债期赞、住房抵摆贷款证 券和利举互换三种金融工具进行利率风除规避的可行性谶行相关分析。提出 ?构筑我国亵业镊行剩率风险警壤系统戆设想，共裁曩藤熟嚣麓强我国囊业 银行利率风险内部管理的问题进行了探讨。总结全文，提如对未来的展凝。 关键词：利率市场化；利率风陵；利率风险管理； 剽率敏熊性缺曩；持续期缺口 2 Abstract Abstract Interestrate iscarriedout a liberalization,which stepby very step，is of liberalizationinChina．Interestrateriskiswhat importantpart financial financialconditionofbankwillconfrontwheninterestratefluctuates unfavorably． the Withthe of interestrateliberalization interestratein proceeding reform，the China mustbecome and serious，varyingunpredictablybringingtoughchallenges tothecommercialbanks．Howto theinterestr