商业银行经济资本体系探析.pdf

巾文摘要 公司籍基本业务藏是管理风险，郎些善予管璜风险静公司～般都 能获得成功，而不善于管理风险的公司一般都会失败。如何正确的识 羽、评估、管理风险是公司决策静核心，对于商业镊行来说尤其如此， 因为商业银行究其本质来说是一部风险机器。当前，我国商业锻行面 临的经营环境越来越复杂，面临的风险种类也越来越多，如何才能进 行全亟的风险管理，提嘉霆踩竞争力? 全面风险管理理念告诉我们，全面风险管理是风险管理战略、过 程、偏好及组织粲构鳃统一。镶行露要溅量整体熙险，磐只有在具有 全丽风险承受的管理体系以后，才有可能真正从事这一测量，而这一 管理体系辘是经济资本体系——全瑟风险管理的核心。经济资本是壶 商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减 缓风险冲击的资本。银行需要经济资本用作缓冲不可预见损失所带来 的风险。凇确的定价及充足的准各金可为银行提供足够的收入用以承 受可预见损失。然而，银行的风险从本质上来说产囱于不可预见损失。 量化不可颈见损失不仅使银行熊够避免因遭受～系列灾难导致的破 产，而且还能判断是否采用最有效的手段配鬣资本，以及衡量一定风 险下获得的瑟掇是否可以接受。银行可以透过对经济资本体系的构建 完成对风险的识别和度量，并在此基础之上达到风险优化的目的。探 索建立一套既适应我国鬻韭银行当前的发最水平，又符合现代齑业银 行的发展方向，具有现实操作性的商业银行经济资本体系，成为周内 商业银行共同关注的重矮课题。 在详细论述经济资本体系的基本概念和核心技术指标的基础上， 本文以全面风险管理理念为指导，从经济资本管理角度分析了我翻农 选锻行在经菸资本管理中存在的主要阀题，指出实施经济瓷本黪系、 推进全面风险管理是提高农业银行风险管理水平，成功实现股份制改 革，l趣现代裔塑镶行转变麴必由之路。荠根据当前农监银行发展的现 状，借攀幽际先进铋行实施经济资本体系的经验，捉．Ⅲ农业银行实施 经济资本体系的具体操作思路及步骤：(i)实行经济资本增量计划萑 理，合理分配和配趟经济资本；(2)以监管资本的管理为切入点，牙 用“内部系数法”，逐步实施经济资本管理体系； (3)以全面风隆 管理理念为指导，以风险调整蜃懿资本裂润率(RROC)方法为核心， 分阶段逐步建立和不断完善农业银行的经济资本体系，实现农业银彳亍 扶黄统风险薷理囊全西风险营理黪转变。 根据前文的分析，农业银行最终构建的完善的经济资本体系应包 括两个部分：一个蹙经济资本分鼯制度，一个燕绩效考核蒂l度。经济 资本分配制度的核心和宗旨是建立以资本约柬风险资产增长的机制， 控制业务风险。向分支机构分配经济资本的实质是分配风险控制限 额，这将约束分支机构的援模扩张和风险增长，弧导发展低风险业务， 促进业务结构调整，确保发展质赞，并提高农业银行整体的资本充足 率承平。瑟续效考核毒l度列建立以羟薪资本圜缀率(风险调整后资本 回报率，RAROC)为核心指标的对分支机构的绩效考核体系。通过对 经济增加值进行考核，强佬激励约束飙裁，可醛亨}导分支辊稳大力发 展高阐报率业务和中间业务，弱化信贷扩张的冲动，在降低风险的阔 瑟雩挺蕊回掇率东平，键遂效益提升。在此基础上本文掇出了农监银行 构建以RAROC为核心的经济资本体系的初步框架，主要包含以下三方 、面内容：(1)镶行实麓经济资本体系的战略目标；(2)实施经济资本 管理的框架和流程；(3)经济资本的分配。如何在一定的资本约束下， 根据风险偏好在各个业务NTJ之间分配有限的经济资本，并给出了银 行瓷本约束一F收益最大化戆优化绞囊模型。 关键弱： 全蟊风险管遴，经济资本，RAROC Abstraet basicbusinessis therisk．强e those Company’S managing companies are at therisk good canbeabletoobtainSUCCESS managing generally,but the