Excel在财务管理与分析中的应用（第二版）韩良智电子教案 CH5.pptVIP

第5章 Excel在资金时间价值计算中的应用 5.1 终值与现值的计算 5.2 年金的终值与现值 5.3 名义年利率与有效年利率 5.4 终值与现值计算的特殊问题 5.5 求解利率 5.6 求解期限 5.7 年金的计算 5.1 终值与现值的计算 5.1.1 单利终值与现值 1． 单利终值 2． 单利现值 5.1.2 复利终值与现值 1．复利终值 2．复利现值 FV函数和PV函数的功能 FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为 = FV（rate，nper，pmt，pv，type） PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。公式为 = PV（rate，nper，pmt，fv，type） 终值的计算 终值的计算 【例5-1】 制作复利终值系数表 【例5-2】 现值的计算 【例5-3】 5.2 年金的终值与现值 5.2.1 普通年金的终值与现值 5.2.2 先付年金的终值与现值 5.2.3 永续年金的现值 5.2.4 延期年金的终值与现值 5.2.1 普通年金的终值与现值 1． 普通年金的终值 普通年金终值的计算 【例5-5】 制作年金终值系数表 【例5-6】 普通年金现值的计算 【例5-7】 制作年金现值系数表 【例5-8】 5.2.2 先付年金的终值与现值 1. 先付年金的终值 2. 先付年金的现值 先付年金终值的计算 先付年金终值的计算 【例5-9】 先付年金现值的计算 【例5-10】 永续年金和延期年金 5.2.3 永续年金的现值 5.2.4 延期年金的终值与现值 5.3 名义年利率与有效年利率 有效年利率与名义年利率之间 5.3.1 有效年利率的计算 5.3.2 名义年利率的计算 5.3.1 有效年利率的计算 EFFECT函数的功能是利用给定的名义年利率和一年中的复利期数，计算有效年利率。公式为： = EFFECT（nominal_rate，npery） 【例5-12】 5.3.2 名义年利率的计算 NOMINAL函数的功能是基于给定的有效年利率和年复利期数，返回名义年利率。公式为 = NOMINAL（effect_rate，npery） 【例5-13】 5.4 终值与现值计算的特殊问题 5.4.1 每年多次计息情况下的终值与现值 5.4.2 不规则现金流的终值与现值 5.4.3 浮动利率情况下终值的计算 5.4.4 非定期发生的现金流量的现值的计算 5.4.1 每年多次计息情况下的终值与现值 【例5-14】 5.4.2 不规则现金流的终值与现值 NPV函数的功能是基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和。公式为： = NPV(rate,value1,value2,...) 【例5-15】 5.4.3 浮动利率情况下终值的计算 FVSCHEDULE函数的功能是基于一系列变动或可调利率复利返回本金的未来值。公式为 FVSCHEDULE（principal，schedule） 【例5-16】 5.4.4 非定期发生的现金流量的现值的计算 XNPV函数的功能是返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。该函数的公式为 =XNPV(rate,values,dates) 【例5-17】 5.5 求解利率 5.5.1 利用RATE函数求解利率 5.5.2 利用IRR函数求解利率 5.5.3 利用XIRR函数求解非定期发生的现金流量对应的利率 5.5.4 利用单变量求解工具求解利率 5.5.1 利用RATE函数求解利率 RATE函数的功能是返回未来款项的各期利率。公式为 = RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess） 【例5-18】 5.5.2 利用IRR函数求解利率 IRR函数的功能是返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为 =IRR(values,guess) 【例5-19】 5.5.3 利用XIRR函数求解非定期发生的现金流量对应的利率 XIRR函数的功能是返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生。公式为 =XIRR(values,dates,guess) 【例5-20】 5.5.4 利用单变量求解工具求解利率 【例5-21】 5.6 求解期限 5.6.1 利用NPER函数求解期限 5.6.2 利用单变量求解工具求解期限 5.6.1 利用NPER函数求解期限 NPER函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。公式为 = NPER（rate，pmt，pv，