我国通货膨胀率动态波动路径的结构性转变特征与统计检验_刘金全.pdfVIP

第 14 卷 　第 1 期 中国管理科学 Vol . 14 , No . 1 　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　 2006 年 　 　2 月 Chinese Journal of Management Science Feb . , 　2006 文章编号 :1003 - 207 (2006) 0 1 - 000 1 - 06 我国通货膨胀率动态波动路径的结构性 转变特征与统计检验 刘金全 ,金春雨 ,郑挺国 ( 吉林大学数量经济研究中心 ,吉林 长春 　13002 1) 摘 　要 :本文运用参数稳定性检验方法研究我国通货膨胀率的动态变化路径 ,发现我国通货膨胀率序列具有明显 的结构转变特征 ;利用包含结构转变点的最小二乘估计方法 ,获得了我国通货膨胀率的结构转变点估计和区间估 计 ;结合我国宏观经济运行事实 ,分析并刻画了具有结构转变特征的通货膨胀率动态过程 ,准确地给出自 1984 年 以来的两次高通货膨胀区间。 关键词 :通货膨胀率 ;结构转变 ;稳定性检验 中图分类号 :F224 　　　文献标识码 :A 一直受到广泛的关注 ,并取得了一些进展 ,如已知时 1 　引言 点与未知时点结构转变的检验和结构转变点估计与 在宏观经济学的一些计量研究中,大都将通货 区间估计 。首先 ,模型结构转变的稳定性检验方法 膨胀率的数据生成过程描述为宏观经济变量的线性 有很多 , 如 Chow 检验 、CU SU M 检验 、CU SU M 平 动态系统 ,这些经济变量包括工资、价格和其他表示 方检验等 。Chow ( 1960) 检验方法选取已知数据中 经济周期状态的经济变量等 ,利用这些解释变量可 的某个已知时点 ,将原样本划分为两个子区间 ,分别 以很好地拟合通货膨胀率的实际变化路径 。然而 , 估计每个子区间的参数 ,然后用 F 统计量检验参数 有些研究却没有注意到随着经济政策和宏观经济形 是否相等来判别是否发生结构转变[3 ] ; Andrew s 势的变化 ,通货膨胀的时间波动路径中可能存在内 ( 1993) 对 Chow 检验作进一步描述和研究 ,修正了 生的结构转变 ,而这种结构转变将显著地影响对通 Chow 检验分布临界值 ,并给出了基于 Chow 检验对 胀路径的模型刻画及其统计特征 。目前 ,许多文献 未知转变点的检验方法[4 ] ; 而 Brown 、Durbin 和 E 表明通货膨胀率不仅存在可能单位根 ,而且可能存 vans ( 1975) 提出的 CU SU M 检验和 CU SU M 平方检 在结 构 性 转 变 。例 如 , Gadea 、Sabate 和 Serrano 验 ,可以识别时间序列波动路径中的内生结构转变 (2005) 在研究英国、意大利和西班牙通货膨胀率长 点 ,其中 CU SU M 检验方法主要是对均值参数稳定 期记忆性时发现如果不考虑结构转变存在 ,那么就 性进行检验 ,CU SU M 平方检验则是检验方差稳定 会夸大通货膨胀序列的记忆性程度[ 1 ] :Benati 和 性[5 ] 。其次 ,对于结构转变点的估计 ,大多数研究 ( ) 认为结构