改革开放以来中国金融体制改革研究.pdf

摘 要 本文由导言和四章基本内容组成。本论文以马克思货币理论为基础，以当代货币银 行理论、金融发展与经济增长理论、制度经济学和法经济学理论为指导，以1978年以 来的中国会融体制改革发展为研究目标，在着眼于经济全球化的国际环境和背景下，提 出深化中国金融改革政策选择的可行性方案，切实解决束缚中国金融发展的羁绊，加快 金融体制改革步伐，最终实现建立适应中国市场经济发展的市场为主导的金融体系的改 革目标。理论上，金融体制主要包括金融机构、金融工具和金融市场三大部分，其中， 金融机构起着举足轻重的作用，是中央银行货币政策的载体，是联系经济和金融的纽带， 可以说是一固会融体制的核心；金融市场是会融机构和其他经济主体从事金融活动的场 所和领域；金融工具则是金融机构从事金融活动的手段。通常来说，不同的国家之所以 具有不同的会融体制和金融发展路径，正是由于不同国家制度环境、金融活动的主体以 及创新活动产生和扩散的过程存在着差异。我国的会融体制和会融发展之所以具有与西 方成熟市场经济国家不同的路径，原因征是在于我国的转型经济与西方的市场经济之间 的差异，不仅决定了金融机构创新活动的环境、动因不同，而且决定了金融创新效应的 差异，进而影响了我国金融体制的演进方向。我国在建国初期实施的是大一统的金融体 制，到1978年改革歼放前，采用的是高度集中统一的金融体制，在改革初期采用的是 有计划的政府主导型的金融管理体制，即发展的起点是处于金融抑制状态，金融深化水 平较低，金融体系不发达，金融创新的微观主体缺乏追求主动创新的经济激励。到目前， 为适应市场经济快速发展的需要，中国的会融体制由政府主导型逐步向市场主导型转 变，其本质特征就是国家推动下的金融制度变革和创新。 论文第一章是对中国30年的金融体制改革实践的全面论述，从金融改革的历史进 程和主要内容纵、横两条线展开论述。纵向上将中国会融体制改革分为五个阶段进行了 详细的梳理，横向上从八个方面对银行中国会融改革主要内容进行了详细的总结论述， ～是中央银行制度的建立及发展；二是商业银行信贷资会管理体制的改革和发展；三是 利率的市场化改革；四是商业银行的企业化改革和业务创新；五是中国农村金融体系的 改革；六是中国外汇管理体制的改革；七是中国会融市场的创建和深化改革；八是中国 金融业的对外丌放。 论文第二章对中国金融体制改革成效做出充分肯定，得出了通过会融改革，中国会 融业自身得到不断成长和发展，同时金融有效地支持和促进了中国经济近30年的快速 发展的结论。客观地总结了中国会融体制改革的几个重要经验，即：应坚持金融的改革 开放，以配合不同时期经济的快速发展；借鉴外国会融体制改革的经验，为中国会融体 制改革服务；积极、稳妥、渐进地推进改革；正确处理好会融改革、发展和稳定的关系： 现有的会融体制，保证了中幽经济的长期、稳定、高速发展；以法制来规范金融体系， 立法上留出空问，支持金融的发展；金融体制改革要与经济体制改革配套进行；必须坚 持政府对经济的适度调控和监管，保证经济的协调、快速发展。 在此基础上，论文第三章本着一分为二的辩证唯物主义观点，借鉴现代经济学、政 治学中最新理论一公共选择理论、金融抑制理论、信息经济学理论、行为选择理论等， 对近30年的金融改革存在的弊端、中国金融体制改革面临两难困境的根本制度原因进 行了阐述，由于金融活动的微观主体缺乏创新激励，国家成为推动金融体制改革的主体， 但是现有金融机构产权结构的缺陷又使得金融机构利用会融创新活动进行寻租和掠夺 的行为盛行，而且国家对金融机构寻租行为进行监管的成本极大化而导致监管效率低 下，这样我国金融改革中会融活动的微观风险就容易加总转化为制度性整体风险，从而 使国家陷入一种两难的困境，为了推动改革、提高金融资源的配置效率，国家需要鼓励 金融机构的创新活动，但是会融机构又会利用会融创新进行寻租而导致社会金融风险的 积累。 论文第四章对中国金融改革所处的国内经济环境和政治环境、世界经济形势和发展 趋势进行深入的分析和解读，借鉴亚洲发展中国家近年来金融改革的经验，深刻剖析当 前中国会融改革所面临的深层次矛盾和问题：金融体系自身的问题，如会融机构竞争力 不强和服务功能较弱、金融市场发展不够完善、高效的会融监管协调机制亟待建立、外 汇管理体制有待进一步推进，国际收支不平衡的问题、人民币汇率形成机制的逐步完善、 人民币资本项目可兑换的实现以及金融宏观调控体系的科学性、前瞻性、有效性需要进 一步提高等问题；金融生态环境建设的问题，如：社会养老