证券投资理论与实务 教学课件 作者 李英 第三章 证券发行市场.pptVIP

第三章 证券发行市场 学习目标 主要内容 本章小结 思考练习 知识结构图 了解证券发行市场的概念 ,结构,种类及发行与承销制度。 掌握股票发行的目的与条件，股票发行与承销的准备 ，股票发行与承销实施。 掌握债券的发行与承销，基金的发行与承销。 主 要 内 容 第一节 证券发行市场概述 第二节 股票的发行与承销 第三节 债券和基金的发行与承销 第一节 证券发行市场概述 一、证券发行市场的概念 二、证券发行市场的结构 三、证券发行的种类 四、证券的发行与承销 一、证券发行市场的概念 所谓证券发行，是指证券的发行人将代表一定权利的有价证券出售给投资者的行为，证券发行的场所即证券发行市场。证券发行市场又称证券的一级市场、证券的初级市场，是筹资者以发行有价证券的方式筹集资金的场所，它涵盖政府、企业和金融机构发行证券时从规划、推销到承购等阶段的全部活动过程。 二、证券发行市场的结构 1．证券发行人 证券发行人包括政府、企业、金融机构。 2．证券投资者 证券投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。 3．证券中介机构 证券中介机构中最为重要的是投资银行、证券公司或全能银行的证券部。 三、证券发行的种类 1．以发行对象为依据 以发行对象为依据，可分为公募发行和私募发行。 2．以发行方式为依据 以发行方式为依据，可分为直接发行和间接发行