国际金融 教学配套课件 唐宋元 课件2-25 第7章 外汇风险管理.pdfVIP

第七章 外汇风险管理 学习目标 引导案例 主要内容 关键概念 思考练习  了解企业外汇风险的含义及种类；理解外汇风险 形成的原因；掌握企业防范外汇风险的基本方 法。 广州航海高等专科学校 2 第七章 外汇风险管理 为切实掌握汇率制定权 建议开办人民币在岸NDF业务 3 第一节 外汇风险概述 第二节 外汇风险管理概 述 第三节 企业外汇风险管理方法 广州航海高等专科学校 4 第一节 外汇风险概述 一、 外汇风险的内涵 外汇风险是一国经济主体（包括政府、 银行、企业或个人）在对外经济活动中因 使用外币计价结算而带来的风险。 外汇风险属于投机性风险，作为风险主 体既有损失的可能性，也有获利的可能 性，但本书主要关注其损失的可能性，原 因在于企业外汇风险管理的目标是保障正 常经营利润的实现，而非通过外汇投机获 得投机收益。 广州航海高等专科学校 5  二、外汇风险形成的条 件  外汇风险主要由四个因 素引起，只要有一个不存 在，就不会发生外汇风 险。 广州航海高等专科学校 6  三、外汇风险的种类  （一）交易风险  是指在使用外币进行计价收付的交易中，经济主体因计 价外汇汇率变动而造成的实际收益与预期收益不一致的可能 性。交易风险主要包括以下三种。  1、国际贸易结算风险  2、国际投融资风险  3、外汇买卖风险 广州航海高等专科学校 7  （二）会计风险  又叫折算风险（translation risk）,是指银行或企业 在会计处理或外币债权债务决算时，将功能货币统一折算为 记账货币入账时，因交易发生时的汇率与折算时的汇率不同 而出现账面盈亏的可能性。  会计风险不同于交易风险，因为它和现金流量及货币收 付无关。会计风险的大小与会计折算方式有关。对于会计报 表的货币转换，目前国际上大致有四种折算方法，见表7- 1。 广州航海高等专科学校 8 表7一1 不同折算方法下跨国企业子公司会计风险的分布 会计折算方法 面临会计风险的项目 没有会计风险的项目 流动与非流动法 流动资产与流动负债 非流动资产与非流动负债 货币与非货币法 货币性资产负债（所有金融 非货币性资产负债（真实资 资产与所有负债） 产包