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河北金融 2010／ 11 金融监管 国际贸易融资业务风险与防范 ■张新存 （中国工商银行天津市分行，天津 300074） 摘 要：国际贸易融资业务的风 金链断裂，企业规模越做越大，资金链 银行资金成本必然上扬，这之前发放 险涉及到外汇利率和汇率、外管政策、 越拉越长，一旦某一环节发生问题，就 的融资也面临利率倒挂风险。 内部控制和贷后管理等诸方面，为防 容易导致整个企业的资金链断裂，给银 （三）汇率风险 范这些风险，国内商业银行应全面做 行融资造成威胁；有的是客户的生产经 不同币种之间汇率的形成有复杂 好客户和代理行管理工作，优化产品 营无法适应国际市场瞬息万变的要求， 因素，而各国汇率政策取向中既有完 流程，审慎开展业务创新，通过产品组 产品更新滞后，销路受阻，资金回笼断 全浮动的市场决定汇率机制，又有有 合和避险工具规避利率和汇率风险， 流，使银行国际贸易融资形成不良；有 管理的浮动汇率制度，也有的国家执 加强外管政策执行力度，强化内控管 的是与交易对手发生纠纷，对方不按约 行盯住特定货币的挂钩汇率制度，当 理，实现融资全过程控制。 支付货款，使银行国际贸易融资还款来 然还有实行严格外汇管制的国家。汇 关键词：国际贸易融资；风险；防范 源悬空；有的是遭遇生产经营上的突然 率的波动对国际贸易融资的影响是多 中图分类号：F830.92 变故，使约定的国际贸易付款承诺无法 方面的，首先，放款日与还款日之间的 文献标识码：A 正常履行，商业银行要为此支付对应的 贷款存续期内发生大幅度的汇率波 文章编号：1006-6373（2010） 资金，形成资金垫付。 动，直接影响银行的资金价值。其次， 11-0038-03 （二）利率风险 汇率风险直接导致客户风险，由于汇 国际贸易融资业务发放的资金以 率波动，客户收汇的资金可能不足以 国际贸易融资业务是商业银行依 外汇为主，但外汇涉及的币种较多，每 偿还银行的国际贸易融资款项，给银 据有进出口业务的企业真实的国际贸 个国家对其货币采取的利率政策又不 行资金造成损失。再次，汇率波动影响 易背景所提供的表内外资金融通。由 尽相同。以近期的金融危机及随后的 客户正常业务的开展，造成国际贸易 于有国际贸易背景作为融资前提，因 国家经济救援措施来看，以美国为代 的萎缩，有些客户为规避汇率风险压 此比之流动资金贷款，国际贸易融资 表的一些国家采用降息的方式刺激经 缩了进出口业务量，最终抑制了国际 业务的风险相对要小一些。但由于国 济复苏，而澳大利亚等受金融危机影 贸易融资业务的发展空间。 际贸易融资针对的是国际贸易，因而 响不大的国家为了避免经济过热则适 （四）代理行风险 面临广泛的不确定性因素，融资风险 时加息，还有一些国家维持着稳定的 国际贸易融资第一还款来源是每 涉及的主体和客体较多。 利率水平，这样就使商业银行的国际 笔贸易背景下的款项回笼，而款项由 贸易融资定价工作面临着复杂的政策 国外的划回、货物单据寄送等都是通 国际贸易融资业务的风险 环境，利率调