财务管理表格总结212.xlsVIP

Sheet1 Sheet2 Sheet3 Sheet4 Sheet5 Sheet6 Sheet7 Sheet8 Sheet9 Sheet10 Sheet11 Sheet12 Sheet13 Sheet14 Sheet15 Sheet16 Sheet17 Sheet18 Sheet19 Sheet20 Sheet24 利息支付频率 债券价值与到期时间 债券发行价格 债券估价涉及的相关概念 证券市场线与资本市场线的比较 系统风险和非系统风险 有机集 风险指标特征 利息 系数关系 可持续增长率假设 企业价值 实际增长率与可持续增长率的关系 管理用财务分析 管理用现金流量表 管理用利润表项目分析 管理用资产负债表项目分析 财务报表分析的方法 金融市场的类型 金融资产 社会道德责任 财务目标与利益相关者 财务目标与债权人 财务管理目标 长期投资特征 公司制企业的优缺点 个人独资企业、合伙企业、公司制企业主要特点 模型的适用性与优缺点 财务比率指标 _GoBack 分析内容 有关指标 计算公式 分析 短期偿债能力分析 可偿债资产与短期债务的存量比较 营运资本 营运资本的数额越大，财务状况越稳定；营运资本是绝对数，不便于不同企业之间的横向比较。 流动比率 【注意】营运资本配置比率与流动比率的相互关系： 一般情况下，流动资产中的应收账款和存货的质量高低及其周转速度快慢是影响流动比率可信性的主要因素。 流动比率的局限性： 速动比率 速动比率的局限性： 现金比率 经营活动现金流量净额与短期债务的比较 现金流量比率 影响短期偿债能力的其他因素 增强短期偿债能力的表外因素 降低短期偿债能力的表外因素 =速动资产/流动负债 =(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 =经营活动现金流量净额/年末流动负债 =长期资本-长期资产 =流动资产-流动负债 =流动资产/流动负债 =1-1/流动比率 长期偿债能力分析 总债务存量比率 资产负债率 产权比率 权益乘数 长期资本负债率 总债务流量比率 利息保障倍数 利息保障倍数指标反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。只要利息保障倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 现金流量利息保障倍数 它比利息保障倍数更可靠。 现金流量债务比 影响长期偿债能力的其他因素 营运能力比率 应收账款周转率 计算和使用应收账款周转率应注意的问题： 存货周转率 计算和使用存货周转率应注意的问题： 流动资产周转率 流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。 营运资本周转率 营运资本周转率是一个综合性比率。严格意义上，应仅有经营性资产和经营性负债被用于计算这一指标，即短期借款、交易性金融资产和超额现金等因不是经营活动必需的而应被排除在外。 非流动资产周转率 总资产周转率 总资产周转率的驱动因素： 盈利能力比率 销售净利率 通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。 总资产净利率 利用总资产净利率分析时应注意： 权益净利率 从股东的角度来分析的投入产出指标。 市价比率 市盈率 计算每股收益的分子必须等于可分配给普通股股东的净利润，即从净利润中扣除当年宣告或累积的优先股股利。 市净率 市净率对已经存在一定年限的旧经济股票公司是有用的。但是，对新经济公司，该比率不是非常有用。而且该比率仅可用于整个企业的评估，不能用于企业某一部分的评估。比较低的市净率是市场关于该企业股利政策和未来成长评价的度量。 市销率 市销率，即收入乘数。 =净利润/销售收入 =净利润/总资产 =净利润/股东权益 =每股市价/每股收益 =每股市价÷每股净资产 =每股市价÷每股销售收入 （营运资本配置比率=营运资本/流动资产） （1）营运资本配置比率=营运资本/流动资产=（流动资产-流动负债）/流动资产 （1）有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异； （2）经营性流动资产是企业持续经营所必需的，不能全部用于偿债； （2）流动比率=流动资产/流动负债=流动资产/（流动资产-营运资本）=1/（1-营运资本配置比率） （3）经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清。 其中：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等 （1）账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备要多； （2）季节性变化，可能导致报表上的应收账款不能反映平均水平。 （1）可动用的银行贷款指标； （2）准备很快变现的非流动资产； （3）偿债能力的声誉。 （1）与担保有关的或有负债； （2）经营租赁合同中承诺的付款； （3）建造合同、长期资产购置合同中的分